/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
30/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3283 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
1/4
Confidence?
48%
Lothien Robustness Summary
75/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺2M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+142.6 arttı (-₺6M → ₺2M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+122.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+541.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %50.0 → %44.6 (-5.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.8. Her 100₺ satıştan 16₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺9M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 18.45x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺11M) kârın %454'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.66. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-14.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-60.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-82.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%63.8
VaR 95% ?
%6.36
daily max loss
VaR 99% ?
%9.10
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.41
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%53.2
17.08.2026 → 22.09.2026
Skewness ?
0.10
Parametrik%6.36
Historik%6.48
Cornish-Fisher%6.20
Return Distribution
Valuation
Potential?
-35.8%
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+142.6 artarak 2.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+122.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (15.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+541.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %44.6
Brüt marj değişimi: %-5.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.8
FAVÖK çeyreklik %-10.5 düştü (6.7M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %44.6
Toplam borç: 6.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -8.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran güçlü: 18.45x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+67.3 arttı → 14.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 10.8M TL
ROE düşük: %3.2
ROA: %2.9
Toplam varlıklar: 82.5M TL (%+4.2)
Özkaynak %+6.6 arttı → 73.9M TL
İşletme kârı pozitif: 1.5M TL
Ödenmiş sermaye: 60.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 70.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.8
CAPEX: 30,966 TL (Hasılatın %0.2'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+12.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 11.65 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %90'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %60.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %50.0 → %44.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %77 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺2M | ₺2M | %-60.2 | ₺15M | ₺15M | %12.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-6M | ₺-6M | %-217.6 | ₺15M | ₺16M | %-32.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-4M | ₺-5M | %-257.8 | ₺15M | ₺17M | %-25.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-3M | ₺-3M | %-122.6 | ₺25M | ₺30M | %-15.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-11M | ₺-14M | %-624.5 | ₺2M | ₺3M | %-65.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2M | ₺-3M | %-185.0 | ₺19M | ₺26M | %-10.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2M | ₺-3M | %-142.9 | ₺-2M | ₺-4M | %-9.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-5M | ₺-7M | %-485.4 | ₺23M | ₺38M | %-27.3 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%15.8
Net kâr marjı %15.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +53.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.2
ROE %-14.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%44.6
FAVÖK marjı %44.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%44.6
Hasılat başına brüt kâr %44.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
PD/DD Oranı
10.66x
Sector: 2.69x
PD/DD 10.66x — sektör medyanının %296 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Indebtedness
Cari Oran
18.45x
Cari oran 18.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-19.0x
Faiz karşılama -19.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+541.4
Hasılat yıllık %541.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+122.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -2.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -3.8M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.8%
Eksi %35.8 beklenen değer (8.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.33
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı -19.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 30/100
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3283 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
10.66x
vs 2.69x
Sektörden %296 daha pahalı (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%-14.7
vs %-22.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-14.7
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (13.13), TRAMA-99 çizgisinin %12.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 13.13
TRAMA: 11.65
Difference: %+12.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ETYAT — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.