/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
79/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.9
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 15 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺208M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+57.0 arttı (₺133M → ₺208M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+7553.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+73582.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %100.0 → %107.4 (+7.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %46.9. Her 100₺ satıştan 47₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.43x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺208M) ama FCF negatif (-₺109,075). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+230.8 arttı (₺133M → ₺440M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %36.9. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 79/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+46.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-11.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-40.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%63.1
VaR 95% ?
%6.41
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.12
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.76
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%41.1
04.03.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.68
Parametrik%6.41
Historik%5.15
Cornish-Fisher%5.57
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+116.6%
ROIC ?
36.1%
قيمة DCF ?
7.33
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+57.0 artarak 208.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+7553.4
Hasılat çeyreklik %-5.3 düştü (444.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+73582.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %107.4
Brüt marj değişimi: %+7.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %46.9
FAVÖK çeyreklik %+230.8 büyüdü (440.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %99.1
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -1.1M TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.43x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 1.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -109,075 TL
Serbest nakit akışı negatif: -109,075 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.9
ROA: %4.8
Toplam varlıklar %+12.2 büyüdü → 4.3B TL
Özkaynak %+12.5 arttı → 4.3B TL
İşletme kârı pozitif: 440.2M TL
Ödenmiş sermaye: 704.8M TL
Net işletme sermayesi negatif: -43.5M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+7.1
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.60 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %46.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %11.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %100.0 → %107.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %279 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺208M | ₺208M | %+46.7 | ₺444M | ₺444M | %19.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺133M | ₺142M | %-89.5 | ₺469M | ₺502M | %14.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+547195.7 | ₺1.7B | ₺2.0B | %137.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-200,369 | ₺-246,231 | %-106.8 | ₺427,696 | ₺525,590 | %-0.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺3M | ₺4M | %-63.5 | ₺603,086 | ₺796,741 | %0.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺7M | ₺10M | %-97.6 | ₺557,309 | ₺780,490 | %1.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-264M | ₺-406M | %-3590.2 | ₺368M | ₺568M | %-48.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-7M | ₺-12M | %-199.3 | ₺538,862 | ₺882,673 | %-1.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%46.9
Net kâr marjı %46.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +18.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%36.9
ROE %36.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%99.1
FAVÖK marjı %99.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%107.4
Hasılat başına brüt kâr %107.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
1.9x
القطاع: 14.2x
F/K 1.9x — sektör medyanının (14.2x) %87 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.65x
القطاع: 1.57x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.6x
القطاع: 6.0x
EV/EBITDA 1.6x — sektör medyanının (6.0x) %73 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
0.43x
Cari oran 0.43x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4983.2x
Faiz karşılama 4983.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+73582.5
Hasılat yıllık %73582.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+7553.4
Net kâr yıllık %7553.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 440.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -3.7M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
79/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+116.6%
Artı %116.6 beklenen değer (8.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 11.76 | PD/DD hedefi: 9.78 | EV/EBITDA hedefi: 11.76 | DCF hedefi: 7.33
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%36.1) – WACC (%48.0) farkı -11.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 4983.2x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%36.1
ROIC (%36.1) sermaye maliyetinin (48.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %48.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.33
DCF modeli 7.33 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %87.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.92
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺16.9
Graham değeri (₺16.9) güncel fiyatın %331.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
1.9x
vs 14.2x
Sektör medyanının %87 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.57x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.6x
vs 6.0x
Sektörden %73 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%36.1
vs %48.0 WACC
ROIC 11.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%57.6
vs %66.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %57.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.92), TRAMA-99 çizgisinin %14.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 3.92
TRAMA: 4.60
الفرق: %-14.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ESCOM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.