/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€13.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+2.2%
ROIC ?
8.6%
DCF Değer ?
23.72
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6805
2000-01-03 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.0
VaR 95% ?
%2.33
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.32
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.37
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%14.4
17.03.2026 → 17.08.2026
Çarpıklık ?
-0.18
Parametrik%2.33
Historik%2.50
Cornish-Fisher%2.38
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (17.44), TRAMA-99 çizgisi (18.35) ile yakın seviyede (%-5.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 17.4375
TRAMA: 18.3505
Fark: %-5.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.3
Net kâr marjı %-0.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.3
ROE %-0.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.2
FAVÖK marjı %11.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%29.0
Hasılat başına brüt kâr %29.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
15.2x
Sektör: 16.3x
F/K 15.2x — sektör medyanına (16.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.55x
Sektör: 1.81x
PD/DD 2.55x — sektör medyanının (1.81x) %41 üzerinde.
EV/EBITDA
4.1x
Sektör: 7.1x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (7.1x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.85x
Cari oran 0.85x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.9x
Net Borç/EBITDA 3.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.39x
Borç/Özkaynak 2.39x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
5.0x
Faiz karşılama 5.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.8
Hasılat yıllık %-4.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-153.1
Net kâr yıllık %-153.1 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+2.2%
Artı %2.2 beklenen değer (17.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 8.55 | PD/DD hedefi: 12.71 | EV/EBITDA hedefi: 29.93 | DCF hedefi: 23.72
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%8.6) – WACC (%6.7) farkı +1.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 5.0x — güçlü. Borç/EBITDA 3.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.6
ROIC (%8.6) sermaye maliyetini hafifçe (1.8 puan) aşıyor.
WACC: %6.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23.72
DCF modeli 23.72 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %36.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 17.44
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€13.3
Güncel fiyat Graham değerinin %23.7 üzerinde (€13.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
15.2x
vs 16.3x
Sektör medyanının %7 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.55x
vs 1.81x
Sektörden %41 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.1x
vs 7.1x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.6
vs %6.7 WACC
ROIC 1.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.7
vs %13.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
EOAN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.