/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
54/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺103.3
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
67%
Lothien Robustness Summary
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+47.3 arttı (₺1.1B → ₺1.6B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+135.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-6.2 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.7. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.76x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.6B) ama FCF negatif (-₺4.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+37.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-30.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%34.3
VaR 95% ?
%3.40
daily max loss
VaR 99% ?
%4.87
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.57
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%21.7
17.04.2026 → 14.07.2026
Skewness ?
-0.05
Parametrik%3.40
Historik%3.05
Cornish-Fisher%3.34
Return Distribution
Valuation
Potential?
+6.8%
ROIC ?
13.6%
DCF Value ?
95.32
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+47.3 artarak 1.6B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+135.0
Hasılat çeyreklik %+5.5 büyüdü (58.1B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-6.2)
Brüt kâr marjı: %30.9
Net kâr marjı düşük: %2.7
FAVÖK çeyreklik %+24.0 büyüdü (15.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %26.4
Toplam borç: 94.0B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 83.3B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.86x
Cari oran < 1: 0.86x — likidite riski
Nakit %-41.5 azaldı → 10.8B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 13.2B TL
Serbest nakit akışı negatif: -4.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.5
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar: 277.1B TL (%+4.6)
Özkaynak %+8.2 arttı → 109.0B TL
İşletme kârı pozitif: 11.5B TL
İşletme kârı büyüme: %+22.2
Faiz karşılama oranı: 1.6x (Faiz: 9.5B TL)
Ödenmiş sermaye: 1.2B TL
Net işletme sermayesi negatif: -14.2B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-101.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %30.8 (17.9B TL)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.2
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 111.06 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %37.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.6B | ₺1.6B | %+37.6 | ₺58.1B | ₺58.1B | %5.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.1B | ₺1.2B | %-64.0 | ₺55.1B | ₺59.0B | %4.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.7B | ₺3.2B | %+224.0 | ₺69.9B | ₺82.3B | %11.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺806M | ₺991M | %+10.8 | ₺37.3B | ₺45.9B | %3.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺677M | ₺894M | %-34.2 | ₺61.9B | ₺81.8B | %3.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-970M | ₺-1.4B | %-211.7 | ₺59.7B | ₺83.6B | %-5.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-789M | ₺-1.2B | %-159.6 | ₺72.1B | ₺111.2B | %-3.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.2B | ₺-2.0B | %-5127.0 | ₺69.5B | ₺113.8B | %-7.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.7
Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.9
ROE %5.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.4
FAVÖK marjı %26.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.9
Hasılat başına brüt kâr %30.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
21.2x
Sector: 17.4x
F/K 21.2x — sektör medyanının (17.4x) %22 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.21x
Sector: 1.15x
PD/DD 1.21x — sektör medyanının (1.15x) %5 üzerinde.
EV/EBITDA
4.6x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanının (7.8x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
0.86x
Cari oran 0.86x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.86x
Borç/Özkaynak 0.86x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.2
Hasılat yıllık %-6.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+135.0
Net kâr yıllık %135.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 968.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -1.2B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+6.8%
Artı %6.8 beklenen değer (118.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 96.13 | PD/DD hedefi: 107.29 | EV/EBITDA hedefi: 191.72 | DCF hedefi: 95.32
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%13.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 48/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.6
ROIC (%13.6) sermaye maliyetinin (30.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
95.32
DCF (95.32) güncel fiyatın %14.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 111.30
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺103.3
Graham değeri (₺103.3) güncel fiyata yakın (%-7.2). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
21.2x
vs 17.4x
Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.21x
vs 1.15x
Sektörden %5 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.6x
vs 7.8x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.6
vs %30.2 WACC
ROIC 16.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.8
vs %21.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (111.30), TRAMA-99 çizgisi (111.06) ile yakın seviyede (%+0.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 111.30
TRAMA: 111.06
Difference: %+0.2
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENJSA — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.