/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
38/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.9
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺2.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-6.1). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-48.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %18.2 → %8.3 (-9.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %22.8. Her 100₺ satıştan 23₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺4.9B fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.54x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺2.0B) ama FCF negatif (-₺1.2B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-59.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-12.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-51.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+32.0 artabilir (₺2.0B → ₺2.7B).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%45.0
VaR 95% ?
%4.49
daily max loss
VaR 99% ?
%6.42
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.07
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%27.5
25.11.2025 → 21.05.2026
Skewness ?
0.12
Parametrik%4.49
Historik%4.10
Cornish-Fisher%4.30
Return Distribution
Valuation
Potential?
-24.6%
ROIC ?
4.6%
DCF Value ?
1.80
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-6.1 düşerek 2.0B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-8.2)
Hasılat çeyreklik %-48.4 düştü (8.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.1)
Brüt kâr marjı düşük: %8.3
Brüt marj değişimi: %-9.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %22.8
FAVÖK çeyreklik %-59.8 düştü (1.7B TL)
FAVÖK marjı: %18.6
Toplam borç: 3.5B TL
Net nakit pozisyonunda: -4.9B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran < 1: 0.54x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 8.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 568.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.2B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.1
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar: 122.0B TL (%+4.5)
Özkaynak %+10.3 arttı → 65.3B TL
İşletme kârı pozitif: 533.8M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 30171.3x (Faiz: 55,004 TL)
Ödenmiş sermaye: 9.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -9.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-26.2
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %20.3 (1.8B TL)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+24.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 11.15 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %12.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %51.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %18.2 → %8.3 (daraldı)
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺2.0B | ₺2.0B | %-12.3 | ₺8.9B | ₺8.9B | %12.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2.2B | ₺2.3B | %+478.5 | ₺17.3B | ₺18.5B | %14.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺340M | ₺400M | %-63.8 | ₺11.0B | ₺13.0B | %2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺899M | ₺1.1B | %-62.2 | ₺3.3B | ₺4.0B | %7.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.2B | ₺2.9B | %+10.5 | ₺7.0B | ₺9.2B | %19.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.9B | ₺2.6B | %+720.2 | ₺14.8B | ₺20.7B | %24.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-209M | ₺-323M | %-141.8 | ₺11.8B | ₺18.3B | %-2.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺471M | ₺772M | %-63.3 | ₺4.4B | ₺7.2B | %8.0 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%22.8
Net kâr marjı %22.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +10.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.7
ROE %8.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.6
FAVÖK marjı %18.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%8.3
Hasılat başına brüt kâr %8.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
22.9x
Sector: 17.4x
F/K 22.9x — sektör medyanının (17.4x) %31 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.91x
Sector: 1.15x
PD/DD 1.91x — sektör medyanının %66 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
13.2x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 13.2x — sektör medyanının (7.8x) %68 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
0.54x
Cari oran 0.54x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
64.4x
Faiz karşılama 64.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+28.1
Hasılat yıllık %28.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-8.2
Net kâr yıllık %-8.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.0B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 65.3M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-24.6%
Eksi %24.6 beklenen değer (10.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 13.99 | PD/DD hedefi: 8.69 | EV/EBITDA hedefi: 8.25 | DCF hedefi: 3.46
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 64.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.6
ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.80
DCF (1.80) güncel fiyatın %87.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.85
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺9.9
Güncel fiyat Graham değerinin %28.5 üzerinde (₺9.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
22.9x
vs 17.4x
Sektör medyanının %31 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.91x
vs 1.15x
Sektörden %66 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.2x
vs 7.8x
Sektörden %68 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.6
vs %38.5 WACC
ROIC 33.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.4
vs %22.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (13.85), TRAMA-99 çizgisinin %24.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price:: 13.85
TRAMA: 11.15
Difference: %+24.2
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENERY — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.