/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£21.5
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
74%
Бағалау
Әлеует?
+66.4%
ROIC ?
12.0%
DCF Мәні ?
20.98
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
2756
2015-07-05 → 2026-09-02
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%33.3
VaR 95% ?
%3.23
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.66
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.66
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%15.5
09.11.2025 → 01.03.2026
Асимметрия ?
1.13
Parametrik%3.23
Historik%2.74
Cornish-Fisher%2.33
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (13.70), TRAMA-99 çizgisinin %32.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 13.7
TRAMA: 10.3134
Айырмашылық: %+32.8
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%7.1
Net kâr marjı %7.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -9.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.6
ROE %0.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%50.4
FAVÖK marjı %50.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.5
Hasılat başına brüt kâr %40.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%81.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %81.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
8.0x
Сектор: 10.3x
F/K 8.0x — sektör medyanına (10.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.15x
Сектор: 2.40x
PD/DD 1.15x — sektör medyanının (2.40x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.5x
Сектор: 7.1x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (7.1x) %50 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.58x
Cari oran 1.58x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-30.9
Hasılat yıllık %-30.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-86.0
Net kâr yıllık %-86.0 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+66.4%
Artı %66.4 beklenen değer (22.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.17 | EV/EBITDA hedefi: 27.64 | DCF hedefi: 20.98
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%12.0) – WACC (%35.4) farkı -23.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.0
ROIC (%12.0) sermaye maliyetinin (35.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.98
DCF modeli 20.98 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %53.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 13.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£21.5
Graham içsel değer: E£21.5. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
8.0x
vs 10.3x
Sektör medyanının %22 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.15x
vs 2.40x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.5x
vs 7.1x
Sektörden %50 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.0
vs %35.4 WACC
ROIC 23.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%46.0
vs %76.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %46.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
EMFD — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.