/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
47/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺19.5
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺30M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+39.8 arttı (₺21M → ₺30M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-78.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-5.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %35.3 → %39.7 (+4.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.94x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺30M) ama FCF negatif (-₺61M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1133.6 arttı (-₺25M → ₺261M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.88. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %4.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+30.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+39.8) ama yıllık bazda düşüş (%-78.5). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%39.0
VaR 95% ?
%4.23
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.91
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%56.5
20.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.18
Parametrik%4.23
Historik%4.05
Cornish-Fisher%4.21
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-13.3%
ROIC ?
9.4%
Значение DCF ?
8.04
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+39.8 artarak 29.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-78.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.9 büyüdü (735.9M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-5.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %39.7
Brüt marj değişimi: %+4.5 puan
Net kâr marjı düşük: %4.0
FAVÖK çeyreklik %+1133.6 büyüdü (261.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %35.5
Toplam borç %+23.4 arttı → 261.1M TL
Net borç: 17.9M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x
Cari oran güçlü: 2.94x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 243.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -36.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -61.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.1
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+12.5 büyüdü → 3.5B TL
Özkaynak %+7.7 arttı → 2.7B TL
İşletme kârı pozitif: 115.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+23.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 20.5x (Faiz: 12.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 129.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.6
CAPEX: 25.1M TL (Hasılatın %3.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.19 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %30.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %35.3 → %39.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %411 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺30M | ₺30M | %+30.6 | ₺736M | ₺736M | %4.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺21M | ₺23M | %-12.0 | ₺689M | ₺737M | %3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺22M | ₺26M | %-37.2 | ₺601M | ₺708M | %3.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺33M | ₺41M | %-77.4 | ₺575M | ₺707M | %6.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺137M | ₺181M | %+40.5 | ₺775M | ₺1.0B | %29.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺92M | ₺129M | %+4993.2 | ₺394M | ₺552M | %21.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2M | ₺3M | %-99.6 | ₺455M | ₺702M | %0.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺408M | ₺669M | %+27.7 | ₺725M | ₺1.2B | %122.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%4.0
Net kâr marjı %4.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.1
ROE %4.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.5
FAVÖK marjı %35.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.7
Hasılat başına brüt kâr %39.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
22.6x
Сектор: 10.5x
F/K 22.6x — sektör medyanının (10.5x) %115 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.88x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.88x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.3x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanının (6.4x) %31 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.94x
Cari oran 2.94x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.0
Hasılat yıllık %-5.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-78.5
Net kâr yıllık %-78.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 220.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 11.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-13.3%
Eksi %13.3 beklenen değer (15.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 8.17 | PD/DD hedefi: 29.75 | EV/EBITDA hedefi: 14.02 | DCF hedefi: 8.04
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.4
ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin (40.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.04
DCF (8.04) güncel fiyatın %56.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 18.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺19.5
Graham değeri (₺19.5) güncel fiyata yakın (%+6.0). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
22.6x
vs 10.5x
Sektör medyanının %115 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.88x
vs 1.42x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.3x
vs 6.4x
Sektörden %31 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.4
vs %40.3 WACC
ROIC 30.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.1
vs %11.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (18.40), TRAMA-99 çizgisinin %23.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 18.40
TRAMA: 24.19
Разница: %-23.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ELITE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.