/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
38/100
Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.1784 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Lothien беріктік қорытындысы
36/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺2M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+32.3 arttı (-₺3M → -₺2M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+41.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-37.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-24.3 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺269,131 fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.34x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+469.8 arttı (-₺519,093 → ₺2M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-17.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-163.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-41.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-30.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%56.8
VaR 95% ?
%6.03
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.47
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.84
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%72.6
25.12.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.60
Parametrik%6.03
Historik%5.26
Cornish-Fisher%5.33
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+10.8%
ROIC ?
-3.6%
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+32.3 artarak -2.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+41.0
Hasılat çeyreklik %-37.4 düştü (70.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-24.3)
Brüt kâr marjı düşük: %2.7
Net kâr marjı negatif: %-3.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+469.8 büyüdü (1.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.7
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -269,131 TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.34x — likidite riski
Nakit %+533.6 arttı → 269,131 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 207,362 TL
Serbest nakit akışı pozitif: 207,362 TL
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.5
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 493.4M TL
Özkaynak %+6.5 arttı → 382.1M TL
İşletme kârı negatif: -3.0M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 9.3M TL
Net işletme sermayesi negatif: -42.8M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-7.2
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 52.27 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %163.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %41.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-2.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-2M | ₺-2M | %-163.2 | ₺70M | ₺70M | %-2.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-3M | ₺-4M | %-105.1 | ₺112M | ₺120M | %-3.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-60M | ₺-71M | %-6728.6 | ₺153M | ₺180M | %-66.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺871,130 | ₺1M | %-79.1 | ₺60M | ₺74M | %0.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-4M | ₺-5M | %-190.5 | ₺93M | ₺122M | %-4.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺4M | ₺6M | %-74.2 | ₺164M | ₺230M | %5.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺14M | ₺22M | %+11.3 | ₺55M | ₺85M | %14.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-20M | %-197.8 | ₺131M | ₺214M | %-17.9 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-3.3
Net kâr marjı %-3.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-17.6
ROE %-17.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.7
FAVÖK marjı %2.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%2.7
Hasılat başına brüt kâr %2.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.25x
Сектор: 1.57x
PD/DD 1.25x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Қарыздылық
Cari Oran
0.34x
Cari oran 0.34x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.0x
Faiz karşılama -0.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-24.3
Hasılat yıllık %-24.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+41.0
Zarar %41.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 56.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -23.0M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+10.8%
Artı %10.8 beklenen değer (56.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 64.16
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı -0.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 17/100 | Kalite: 15/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.6
ROIC (%-3.6) sermaye maliyetinin (45.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.1784 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.25x
vs 1.57x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-3.6
vs %45.5 WACC
ROIC 49.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.4
vs %-0.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.4
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (51.25), TRAMA-99 çizgisi (52.27) ile yakın seviyede (%-2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 51.25
TRAMA: 52.27
Айырмашылық: %-2.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EKIZ — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.