/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
54/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5108 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
28/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (28/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-19.9). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-87.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+45.4 arttı (₺21.1B → ₺30.7B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %33.5 → %27.8 (-5.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.10x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+70.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.0B) ama FCF negatif (-₺5.7B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.46. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-1.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-25.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+35.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-17.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%41.4
VaR 95% ?
%4.25
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.03
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.62
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%32.4
17.02.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.08
Parametrik%4.25
Historik%3.87
Cornish-Fisher%4.13
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+30.7%
ROIC ?
7.2%
Значение DCF ?
12.96
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-19.9 düşerek 1.0B TL oldu
Yıllık net kâr %-87.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+45.4 büyüdü (30.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.1)
Brüt kâr marjı: %27.8
Brüt marj değişimi: %-5.6 puan
Net kâr marjı düşük: %3.3
FAVÖK çeyreklik %-15.1 düştü (9.6B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %31.1
Toplam borç %+70.9 arttı → 95.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 54.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.62x
Cari oran güçlü: 2.10x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+164.5 arttı → 40.6B TL
İşletme nakit akışı negatif: -5.7B TL
Serbest nakit akışı negatif: -5.7B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.7
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+21.0 büyüdü → 440.0B TL
Özkaynak %+6.1 arttı → 152.8B TL
İşletme kârı pozitif: 6.1B TL
İşletme kârı büyüme: %+10.8
Faiz karşılama oranı düşük: 1.3x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 3.7B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 214.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+28.7
CAPEX: 42.6M TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 20.28 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %25.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %35.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %33.5 → %27.8 (daraldı)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.0B | ₺1.0B | %-25.1 | ₺30.7B | ₺30.7B | %2.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.3B | ₺1.3B | %-73.6 | ₺21.1B | ₺22.6B | %3.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-4.3B | ₺-5.1B | %-2238.4 | ₺34.1B | ₺40.2B | %-13.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺194M | ₺239M | %-97.7 | ₺14.2B | ₺17.5B | %0.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺7.9B | ₺10.4B | %+1652.1 | ₺31.4B | ₺41.4B | %26.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺426M | ₺596M | %-96.9 | ₺29.4B | ₺41.2B | %1.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺12.7B | ₺19.5B | %+297.5 | ₺19.5B | ₺30.1B | %39.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺3.0B | ₺4.9B | %+112.9 | ₺12.0B | ₺19.7B | %14.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.3
Net kâr marjı %3.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.3
ROE %-1.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.1
FAVÖK marjı %31.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.8
Hasılat başına brüt kâr %27.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-39.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-39.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.46x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.46x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.7x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 3.7x — sektör medyanının (5.9x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.10x
Cari oran 2.10x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.62x
Borç/Özkaynak 0.62x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.1
Hasılat yıllık %-2.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-87.2
Net kâr yıllık %-87.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 4.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 680.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+30.7%
Artı %30.7 beklenen değer (24.89) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 38.88 | EV/EBITDA hedefi: 30.72 | DCF hedefi: 12.96
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.2
ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin (26.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.96
DCF (12.96) güncel fiyatın %31.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.04
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5108 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.46x
vs 0.93x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.7x
vs 5.9x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.2
vs %26.0 WACC
ROIC 18.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.9
vs %33.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (19.04), TRAMA-99 çizgisinin %6.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 19.04
TRAMA: 20.28
Разница: %-6.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EKGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.