/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
64/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺117.4
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺43M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-56.6 geriledi (₺100M → ₺43M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-88.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.0 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %20.4. Her 100₺ satıştan 20₺ kâr kalıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-34.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.20. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-59.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.6 artabilir (₺43M → ₺51M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%45.9
VaR 95% ?
%4.81
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.78
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.45
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%41.0
17.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.26
Parametrik%4.81
Historik%4.96
Cornish-Fisher%4.50
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+93.3%
ROIC ?
2.8%
Значение DCF ?
13.84
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-56.6 düşerek 43.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-88.2 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (213.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %52.8
Brüt marj değişimi: %+1.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %20.4
FAVÖK çeyreklik %-34.0 düştü (91.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %42.7
Toplam borç: 1.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.1B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.15x
Cari oran: 1.10x — yeterli likidite
Nakit %+25.4 arttı → 202.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 28.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 23.8M TL
ROE düşük: %0.5
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+6.4 büyüdü → 9.6B TL
Özkaynak %+7.6 arttı → 8.2B TL
İşletme kârı pozitif: 93.1M TL
Faiz karşılama oranı: 3.5x (Faiz: 25.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 65.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 31.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+337.0
CAPEX: 4.7M TL (Hasılatın %2.2'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 27.63 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %4
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %59.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %139 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺43M | ₺43M | %-59.5 | ₺213M | ₺213M | %2.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺100M | ₺107M | %-57.4 | ₺214M | ₺229M | %5.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺214M | ₺252M | %+397.2 | ₺220M | ₺259M | %12.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-41M | ₺-51M | %-110.4 | ₺184M | ₺226M | %-2.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺368M | ₺486M | %+58.8 | ₺218M | ₺288M | %24.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺218M | ₺306M | %-70.8 | ₺214M | ₺300M | %16.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺680M | ₺1.0B | %+285.3 | ₺203M | ₺313M | %44.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺166M | ₺272M | %+13.0 | ₺201M | ₺329M | %16.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%20.4
Net kâr marjı %20.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -26.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.0
ROE %4.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%42.7
FAVÖK marjı %42.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%52.8
Hasılat başına brüt kâr %52.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%32.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %32.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
5.2x
Сектор: 21.9x
F/K 5.2x — sektör medyanının (21.9x) %76 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.20x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.20x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.2x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 3.2x — sektör medyanının (6.9x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.15x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.4x
Faiz karşılama 8.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.0
Hasılat yıllık %-2.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-88.2
Net kâr yıllık %-88.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 447.1M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 62.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+93.3%
Artı %93.3 beklenen değer (48.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 76.02 | PD/DD hedefi: 76.02 | EV/EBITDA hedefi: 54.33 | DCF hedefi: 13.84
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 8.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 70/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.8
ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin (28.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.84
DCF (13.84) güncel fiyatın %45.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.34
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺117.4
Graham değeri (₺117.4) güncel fiyatın %363.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
5.2x
vs 21.9x
Sektör medyanının %76 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.20x
vs 1.98x
Sektörden %90 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.2x
vs 6.9x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.8
vs %28.4 WACC
ROIC 25.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (25.34), TRAMA-99 çizgisinin %8.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 25.34
TRAMA: 27.63
Разница: %-8.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EDIP — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.