/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
27/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2829 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
34/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (34/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺41M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+28.6 arttı (-₺58M → -₺41M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-18265.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-31.9 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺92M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.94x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+136.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+50.7 arttı (-₺46M → -₺23M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-12.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 27/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-166.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+28.6) ama yıllık bazda düşüş (%-18265.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+28.7 artabilir (-₺41M → -₺29M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%77.4
VaR 95% ?
%7.95
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.27
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%85.4
08.05.2026 → 14.10.2026
Асимметрия ?
-0.10
Parametrik%7.95
Historik%9.94
Cornish-Fisher%8.07
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-35.1%
ROIC ?
1.7%
Значение DCF ?
0.35
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+28.6 artarak -41.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-18265.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+18.6 büyüdü (496.6M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-31.9)
Brüt kâr marjı düşük: %13.6
Brüt marj değişimi: %-1.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-8.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+50.7 büyüdü (-22.6M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-4.6
Toplam borç %+136.0 arttı → 17.5M TL
Net nakit pozisyonunda: -92.0M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 3.94x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-64.9 azaldı → 109.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -236.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -236.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-4.4 — zarar var
ROA düşük: %-3.3
Toplam varlıklar: 1.2B TL (%-3.9)
Özkaynak: 943.1M TL (%+2.6)
İşletme kârı pozitif: 11.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+208.1
Faiz gideri: 634,327 TL
Ödenmiş sermaye: 402.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 728.1M TL
CAPEX: 137,159 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-70.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 15.01 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %78'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %166.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %251 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-17.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-41M | ₺-41M | %-166.8 | ₺497M | ₺497M | %-17.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-58M | ₺-62M | %-456.0 | ₺419M | ₺448M | %-25.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-15M | ₺-17M | %-5665.1 | ₺890M | ₺1.0B | %-6.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺254,437 | ₺312,674 | %+4.0 | ₺547M | ₺672M | %0.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺227,681 | ₺300,791 | %-73.3 | ₺729M | ₺963M | %0.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺804,340 | ₺1M | %-97.6 | ₺475M | ₺665M | %0.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-30M | ₺-46M | %-138.9 | ₺478M | ₺737M | %-13.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-72M | ₺-118M | %-198.9 | ₺350M | ₺573M | %-42.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-8.3
Net kâr marjı %-8.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +5.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.2
ROE %-12.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-4.6
FAVÖK marjı %-4.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%13.6
Hasılat başına brüt kâr %13.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.91x
Сектор: 1.57x
PD/DD 1.91x — sektör medyanının (1.57x) %21 üzerinde.
Задолженность
Cari Oran
3.94x
Cari oran 3.94x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-49.3x
Faiz karşılama -49.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-31.9
Hasılat yıllık %-31.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-18265.6
Net kâr yıllık %-18265.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 8.6M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -35.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.1%
Eksi %35.1 beklenen değer (2.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.57 | DCF hedefi: 1.12
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı -49.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (47.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %47.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.35
DCF (0.35) güncel fiyatın %92.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.47
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2829 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.91x
vs 1.57x
Sektörden %21 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%1.7
vs %47.6 WACC
ROIC 45.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.8
vs %-2.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.47), TRAMA-99 çizgisinin %70.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.47
TRAMA: 15.01
Разница: %-70.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EDATA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.