/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
59/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
43/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
66/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺87M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+90.3 arttı (₺46M → ₺87M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+31.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-40.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %20.6 → %37.5 (+16.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.79x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺87M) ama FCF negatif (-₺144M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+62.2 arttı (₺370M → ₺601M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.59. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+77.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-16.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-35.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
240 дней
Годовая волатильность ?
%65.6
VaR 95% ?
%6.45
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.26
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.11
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%51.0
24.07.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.07
Parametrik%6.45
Historik%7.63
Cornish-Fisher%6.30
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+58.0%
ROIC ?
3.1%
Значение DCF ?
83.86
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+90.3 artarak 87.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+31.6
Hasılat çeyreklik %-11.0 düştü (1.6B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-40.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.5
Brüt marj değişimi: %+16.9 puan
Net kâr marjı: %5.5
FAVÖK çeyreklik %+62.2 büyüdü (601.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %37.5
Toplam borç %+12.6 arttı → 10.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 9.2B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.54x
Cari oran < 1: 0.79x — likidite riski
Nakit %+16.0 arttı → 1.5B TL
İşletme nakit akışı negatif: -150.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -144.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+9.1 büyüdü → 40.2B TL
Özkaynak %+7.1 arttı → 19.7B TL
İşletme kârı pozitif: 347.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+37.4
Ödenmiş sermaye: 540.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.5B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+42.4
CAPEX: 66.4M TL (Hasılatın %4.1'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 32.69 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %14
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %77.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %16.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %20.6 → %37.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 11 çeyrekte %20 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺87M | ₺87M | %+77.8 | ₺1.6B | ₺1.6B | %1.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺46M | ₺49M | %-87.3 | ₺1.8B | ₺1.9B | %1.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺328M | ₺386M | %+645.2 | ₺2.8B | ₺3.4B | %6.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-42M | ₺-52M | %-159.0 | ₺114M | ₺141M | %-1.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺66M | ₺88M | %-65.0 | ₺2.7B | ₺3.5B | %1.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺179M | ₺251M | %+385.1 | ₺1.7B | ₺2.4B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺34M | ₺52M | %-94.1 | ₺1.8B | ₺2.8B | %0.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺536M | ₺879M | %-34.5 | ₺1.2B | ₺2.0B | — |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%5.5
Net kâr marjı %5.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.2
ROE %2.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.5
FAVÖK marjı %37.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.5
Hasılat başına brüt kâr %37.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%56.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %56.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
27.9x
Сектор: 21.9x
F/K 27.9x — sektör medyanının (21.9x) %27 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.59x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.59x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.6x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 10.6x — sektör medyanının (6.9x) %53 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.79x
Cari oran 0.79x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.4x
Net Borç/EBITDA 5.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.54x
Borç/Özkaynak 0.54x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-40.1
Hasılat yıllık %-40.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+31.6
Net kâr yıllık %31.6 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 803.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 112.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+58.0%
Artı %58.0 beklenen değer (34.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 21.05 | PD/DD hedefi: 64.98 | EV/EBITDA hedefi: 14.16 | DCF hedefi: 64.98
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%3.1) – WACC (%34.4) farkı -31.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 27/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.1
ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin (34.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
83.86
DCF modeli 83.86 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %287.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 21.66
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
27.9x
vs 21.9x
Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.59x
vs 1.98x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.6x
vs 6.9x
Sektörden %53 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.1
vs %34.4 WACC
ROIC 31.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.6
vs %31.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (21.66), TRAMA-99 çizgisinin %33.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 21.66
TRAMA: 32.69
Разница: %-33.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ECOGR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.