/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
59/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
43/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
66/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺87M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+90.3 arttı (₺46M → ₺87M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+31.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-40.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %20.6 → %37.5 (+16.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.79x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺87M) ama FCF negatif (-₺144M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+62.2 arttı (₺370M → ₺601M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.59. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+77.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-16.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-35.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
240 days
Annual Volatility ?
%65.6
VaR 95% ?
%6.45
daily max loss
VaR 99% ?
%9.26
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.11
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%51.0
24.07.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.07
Parametrik%6.45
Historik%7.63
Cornish-Fisher%6.30
Return Distribution
Valuation
Potential?
+58.0%
ROIC ?
3.1%
DCF Value ?
83.86
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+90.3 artarak 87.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+31.6
Hasılat çeyreklik %-11.0 düştü (1.6B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-40.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.5
Brüt marj değişimi: %+16.9 puan
Net kâr marjı: %5.5
FAVÖK çeyreklik %+62.2 büyüdü (601.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %37.5
Toplam borç %+12.6 arttı → 10.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 9.2B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.54x
Cari oran < 1: 0.79x — likidite riski
Nakit %+16.0 arttı → 1.5B TL
İşletme nakit akışı negatif: -150.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -144.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+9.1 büyüdü → 40.2B TL
Özkaynak %+7.1 arttı → 19.7B TL
İşletme kârı pozitif: 347.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+37.4
Ödenmiş sermaye: 540.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.5B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+42.4
CAPEX: 66.4M TL (Hasılatın %4.1'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 32.69 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %14
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %77.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %16.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %20.6 → %37.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 11 çeyrekte %20 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺87M | ₺87M | %+77.8 | ₺1.6B | ₺1.6B | %1.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺46M | ₺49M | %-87.3 | ₺1.8B | ₺1.9B | %1.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺328M | ₺386M | %+645.2 | ₺2.8B | ₺3.4B | %6.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-42M | ₺-52M | %-159.0 | ₺114M | ₺141M | %-1.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺66M | ₺88M | %-65.0 | ₺2.7B | ₺3.5B | %1.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺179M | ₺251M | %+385.1 | ₺1.7B | ₺2.4B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺34M | ₺52M | %-94.1 | ₺1.8B | ₺2.8B | %0.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺536M | ₺879M | %-34.5 | ₺1.2B | ₺2.0B | — |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%5.5
Net kâr marjı %5.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.2
ROE %2.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.5
FAVÖK marjı %37.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.5
Hasılat başına brüt kâr %37.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%56.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %56.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
27.9x
Sector: 21.9x
F/K 27.9x — sektör medyanının (21.9x) %27 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.59x
Sector: 1.98x
PD/DD 0.59x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.6x
Sector: 6.9x
EV/EBITDA 10.6x — sektör medyanının (6.9x) %53 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
0.79x
Cari oran 0.79x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.4x
Net Borç/EBITDA 5.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.54x
Borç/Özkaynak 0.54x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-40.1
Hasılat yıllık %-40.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+31.6
Net kâr yıllık %31.6 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 803.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 112.6M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+58.0%
Artı %58.0 beklenen değer (34.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 21.05 | PD/DD hedefi: 64.98 | EV/EBITDA hedefi: 14.16 | DCF hedefi: 64.98
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%3.1) – WACC (%34.4) farkı -31.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 27/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.1
ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin (34.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
83.86
DCF modeli 83.86 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %287.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 21.66
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
27.9x
vs 21.9x
Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.59x
vs 1.98x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.6x
vs 6.9x
Sektörden %53 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.1
vs %34.4 WACC
ROIC 31.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.6
vs %31.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (21.66), TRAMA-99 çizgisinin %33.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 21.66
TRAMA: 32.69
Difference: %-33.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ECOGR — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.