/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
44/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4377 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
22/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (22/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺761M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+17.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-292.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-18.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.5 düştü. Şirket daralmada.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+50.7 arttı (-₺412M → -₺203M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.54. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 38.7. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-176.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-23.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+48.6 artabilir (-₺761M → -₺391M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%54.6
VaR 95% ?
%5.87
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.22
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.09
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%58.4
17.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.14
Parametrik%5.87
Historik%5.23
Cornish-Fisher%5.64
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+10.4%
ROIC ?
-0.8%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+17.7 artarak -760.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-292.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %-18.5 düştü (2.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.8
Net kâr marjı negatif: %-34.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+50.7 büyüdü (-203.5M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-9.1
Toplam borç: 4.0B TL
Net borç: 1.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran: 1.47x — yeterli likidite
Nakit %-42.6 azaldı → 2.1B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 103.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.9M TL
ROE negatif: %-1.1 — zarar var
ROA düşük: %-0.9
Toplam varlıklar: 84.9B TL (%+3.7)
Özkaynak: 68.8B TL (%+3.9)
İşletme kârı negatif: -341.3M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 168.9M TL
Ödenmiş sermaye: 685.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-37.0
CAPEX: 101.4M TL (Hasılatın %4.5'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-31.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 79.51 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %176.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %23.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %71 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-761M | ₺-761M | %-176.9 | ₺2.2B | ₺2.2B | %-4.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-924M | ₺-989M | %-274.3 | ₺2.7B | ₺2.9B | %-5.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-482M | ₺-567M | %-193.1 | ₺3.0B | ₺3.5B | %-3.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺496M | ₺609M | %+16.8 | ₺2.3B | ₺2.8B | %3.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺395M | ₺522M | %-81.5 | ₺2.7B | ₺3.6B | %3.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺2.0B | ₺2.8B | %+1686.3 | ₺2.8B | ₺3.9B | %15.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺102M | ₺158M | %-90.5 | ₺2.4B | ₺3.8B | %0.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.0B | ₺1.7B | %+99.8 | ₺3.2B | ₺5.2B | %8.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-34.0
Net kâr marjı %-34.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.5
ROE %-2.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-9.1
FAVÖK marjı %-9.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%37.8
Hasılat başına brüt kâr %37.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.54x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.54x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
38.7x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 38.7x — sektör medyanının (6.5x) %492 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.47x
Cari oran 1.47x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.9x
Net Borç/EBITDA 3.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.5
Hasılat yıllık %-18.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-292.6
Net kâr yıllık %-292.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 754.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -277.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+10.4%
Artı %10.4 beklenen değer (60.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 117.99 | EV/EBITDA hedefi: 13.66
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.8
ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin (37.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.7
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4377 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.54x
vs 1.18x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
38.7x
vs 6.5x
Sektörden %492 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.8
vs %37.7 WACC
ROIC 38.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.4
vs %10.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (54.65), TRAMA-99 çizgisinin %31.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 54.65
TRAMA: 79.51
Разница: %-31.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ECILC — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.