/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-15.4%
ROIC ?
21.6%
DCF Değer ?
58.25
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
748
2023-09-07 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.3
VaR 95% ?
%3.36
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.28
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%15.1
05.06.2026 → 26.06.2026
Çarpıklık ?
0.12
Parametrik%3.36
Historik%3.15
Cornish-Fisher%3.25
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %334.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %9.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %37.1 → %33.2 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺71M | ₺76M | %+334.8 | ₺8.3B | ₺8.9B | %5.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺15M | ₺17M | %-28.5 | ₺8.4B | ₺9.9B | %1.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-18M | ₺-24M | %-128.9 | ₺6.0B | ₺8.0B | %-1.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-60M | ₺-84M | %-170.0 | ₺6.8B | ₺9.5B | %-6.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-78M | ₺-120M | %-159.2 | ₺5.5B | ₺8.5B | %-6.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺124M | ₺203M | %+133.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺49M | ₺87M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (81.70), TRAMA-99 çizgisi (81.75) ile yakın seviyede (%-0.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 81.7
TRAMA: 81.7548
Fark: %-0.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.8
Net kâr marjı %0.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.8
ROE %1.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.7
FAVÖK marjı %8.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%33.2
Hasılat başına brüt kâr %33.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 35.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (35.6x) %181 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.57x
Sektör: 2.21x
PD/DD 2.57x — sektör medyanının (2.21x) %16 üzerinde.
EV/EBITDA
6.9x
Sektör: 9.7x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanı (9.7x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.08x
Cari oran 1.08x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.68x
Borç/Özkaynak 0.68x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.8
Hasılat yıllık %22.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+217.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-15.4%
Eksi %15.4 beklenen değer (68.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 20.38 | PD/DD hedefi: 70.21 | EV/EBITDA hedefi: 115.02 | DCF hedefi: 58.25
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%21.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.6
ROIC (%21.6) sermaye maliyetinin (36.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
58.25
DCF (58.25) güncel fiyatın %28.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 81.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5.5
Güncel fiyat Graham değerinin %93.3 üzerinde (₺5.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 35.6x
Sektör medyanının %181 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.57x
vs 2.21x
Sektörden %16 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x
vs 9.7x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%21.6
vs %36.7 WACC
ROIC 15.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.0
vs %6.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EBEBK — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.