/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£21.8
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-17.5%
ROIC ?
34.1%
DCF Değer ?
12.11
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6481
2000-11-27 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.2
VaR 95% ?
%3.35
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.73
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.58
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.6
09.11.2025 → 31.03.2026
Çarpıklık ?
0.16
Parametrik%3.35
Historik%3.04
Cornish-Fisher%3.15
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (36.17), TRAMA-99 çizgisi (36.40) ile yakın seviyede (%-0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 36.17
TRAMA: 36.3986
Fark: %-0.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%20.2
Net kâr marjı %20.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -6.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.1
ROE %12.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.3
FAVÖK marjı %32.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.2
Hasılat başına brüt kâr %37.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-33.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-33.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
10.8x
Sektör: 11.1x
F/K 10.8x — sektör medyanına (11.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.75x
Sektör: 3.66x
PD/DD 5.75x — sektör medyanının %57 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
8.2x
Sektör: 7.6x
EV/EBITDA 8.2x — sektör medyanının (7.6x) %8 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.58x
Cari oran 1.58x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.3x
Faiz karşılama 11.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.9
Hasılat yıllık %30.9 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+17.9
Net kâr yıllık %17.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-17.5%
Eksi %17.5 beklenen değer (29.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 34.48 | PD/DD hedefi: 26.48 | EV/EBITDA hedefi: 33.37 | DCF hedefi: 12.11
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 11.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.1
ROIC (%34.1) sermaye maliyetini hafifçe (0.1 puan) aşıyor.
WACC: %34.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.11
DCF (12.11) güncel fiyatın %66.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 36.17
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£21.8
Graham içsel değer: E£21.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.8x
vs 11.1x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.75x
vs 3.66x
Sektörden %57 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.2x
vs 7.6x
Sektörden %8 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%34.1
vs %34.0 WACC
ROIC 0.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%25.2
vs %35.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %25.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
EAST — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.