/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.5
Ucuz
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Değerleme
Potansiyel?
+82.9%
ROIC ?
-0.6%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
6766
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.6
VaR 95% ?
%4.16
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.91
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.22
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.8
13.02.2026 → 29.07.2026
Çarpıklık ?
0.32
Parametrik%4.16
Historik%3.75
Cornish-Fisher%3.82
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %97.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %110.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-137.0 → %31.2 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺6M | ₺6M | %-97.7 | ₺30M | ₺32M | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺226M | ₺267M | %+275.1 | ₺13M | ₺15M | %16.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺58M | ₺71M | %+175.5 | ₺60M | ₺73M | %4.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺20M | ₺26M | %-25.1 | ₺13M | ₺18M | %1.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-25M | ₺-34M | %-213.8 | ₺27M | ₺38M | %-2.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺18M | ₺30M | %+1466.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺1M | ₺2M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.44), TRAMA-99 çizgisinin %5.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 7.44
TRAMA: 7.8499
Fark: %-5.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%18.8
Net kâr marjı %18.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -1739.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.9
ROE %4.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%239.7
FAVÖK marjı %239.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%31.2
Hasılat başına brüt kâr %31.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%254.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %254.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
9.2x
Sektör: 12.8x
F/K 9.2x — sektör medyanına (12.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.45x
Sektör: 1.50x
PD/DD 0.45x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.1x
Sektör: 8.0x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanı (8.0x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
31.37x
Cari oran 31.37x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
62.4x
Faiz karşılama 62.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.2
Hasılat yıllık %10.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+122.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+82.9%
Artı %82.9 beklenen değer (12.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.27 | EV/EBITDA hedefi: 9.29
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 62.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.6
ROIC (%-0.6) sermaye maliyetinin (43.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.3
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺16.5
Graham değeri (₺16.5) güncel fiyatın %132.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
9.2x
vs 12.8x
Sektör medyanının %28 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.45x
vs 1.50x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.1x
vs 8.0x
Sektörden %24 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.6
vs %43.3 WACC
ROIC 43.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DZGYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.