/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
57/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.3
Ucuz
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺38M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-775.7 geriledi (₺6M → -₺38M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-247.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+35.8 arttı (₺30M → ₺41M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+128.1 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %31.2 → %40.6 (+9.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.55x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+822.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-90.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.7. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.41. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %3.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-731.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+26.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+140.6 artabilir (-₺38M → ₺15M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%44.4
VaR 95% ?
%4.57
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.47
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.76
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%36.8
13.02.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.23
Parametrik%4.57
Historik%4.04
Cornish-Fisher%4.28
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+48.4%
ROIC ?
-1.6%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-775.7 düşerek -38.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-247.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+35.8 büyüdü (40.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+128.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %40.6
Brüt marj değişimi: %+9.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-93.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-90.3 düştü (7.0M TL)
FAVÖK marjı: %17.2
Toplam borç %+822.6 arttı → 229.7M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 229.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 2.55x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-57.5 azaldı → 110,492 TL
İşletme nakit akışı negatif: -63.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -63.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar %+11.4 büyüdü → 8.5B TL
Özkaynak %+6.4 arttı → 6.6B TL
İşletme kârı negatif: -122.2M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.9x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 400.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 625.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-78.7
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.78 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %12
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %731.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %31.2 → %40.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %140 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-38M | ₺-38M | %-731.5 | ₺41M | ₺41M | %-2.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺6M | ₺6M | %-97.7 | ₺30M | ₺32M | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺226M | ₺267M | %+275.1 | ₺13M | ₺15M | %16.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺58M | ₺71M | %+108.6 | ₺60M | ₺73M | %4.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺26M | ₺34M | %-1.1 | ₺18M | ₺23M | %2.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-25M | ₺-34M | %-104.3 | ₺27M | ₺38M | %-2.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺519M | ₺800M | %+2545.3 | ₺139M | ₺214M | %38.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺18M | ₺30M | %+1466.3 | ₺205M | ₺336M | %2.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-93.6
Net kâr marjı %-93.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -112.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.9
ROE %3.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.2
FAVÖK marjı %17.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%40.6
Hasılat başına brüt kâr %40.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%125.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %125.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
10.7x
Сектор: 8.1x
F/K 10.7x — sektör medyanının (8.1x) %32 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.41x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.41x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.6x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanının (5.9x) %11 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.55x
Cari oran 2.55x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
34.9x
Faiz karşılama 34.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+128.1
Hasılat yıllık %128.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-247.2
Net kâr yıllık %-247.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 372.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -3.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+48.4%
Artı %48.4 beklenen değer (9.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.43 | EV/EBITDA hedefi: 6.07
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 34.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.6
ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin (40.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.3
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺15.3
Graham değeri (₺15.3) güncel fiyatın %127.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
10.7x
vs 8.1x
Sektör medyanının %32 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.41x
vs 0.93x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 5.9x
Sektörden %11 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.6
vs %40.3 WACC
ROIC 42.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (6.73), TRAMA-99 çizgisinin %13.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 6.73
TRAMA: 7.78
Разница: %-13.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DZGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.