/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
57/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.3
Ucuz
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Lothien беріктік қорытындысы
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺38M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-775.7 geriledi (₺6M → -₺38M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-247.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+35.8 arttı (₺30M → ₺41M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+128.1 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %31.2 → %40.6 (+9.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.55x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+822.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-90.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.7. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.41. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %3.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-731.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+26.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+140.6 artabilir (-₺38M → ₺15M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%44.4
VaR 95% ?
%4.57
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.47
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.76
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%36.8
13.02.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.23
Parametrik%4.57
Historik%4.04
Cornish-Fisher%4.28
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+48.4%
ROIC ?
-1.6%
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-775.7 düşerek -38.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-247.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+35.8 büyüdü (40.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+128.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %40.6
Brüt marj değişimi: %+9.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-93.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-90.3 düştü (7.0M TL)
FAVÖK marjı: %17.2
Toplam borç %+822.6 arttı → 229.7M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 229.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 2.55x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-57.5 azaldı → 110,492 TL
İşletme nakit akışı negatif: -63.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -63.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar %+11.4 büyüdü → 8.5B TL
Özkaynak %+6.4 arttı → 6.6B TL
İşletme kârı negatif: -122.2M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.9x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 400.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 625.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-78.7
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.78 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %12
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %731.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %31.2 → %40.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %140 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-38M | ₺-38M | %-731.5 | ₺41M | ₺41M | %-2.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺6M | ₺6M | %-97.7 | ₺30M | ₺32M | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺226M | ₺267M | %+275.1 | ₺13M | ₺15M | %16.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺58M | ₺71M | %+108.6 | ₺60M | ₺73M | %4.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺26M | ₺34M | %-1.1 | ₺18M | ₺23M | %2.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-25M | ₺-34M | %-104.3 | ₺27M | ₺38M | %-2.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺519M | ₺800M | %+2545.3 | ₺139M | ₺214M | %38.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺18M | ₺30M | %+1466.3 | ₺205M | ₺336M | %2.1 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-93.6
Net kâr marjı %-93.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -112.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.9
ROE %3.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.2
FAVÖK marjı %17.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%40.6
Hasılat başına brüt kâr %40.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%125.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %125.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
10.7x
Сектор: 8.1x
F/K 10.7x — sektör medyanının (8.1x) %32 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.41x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.41x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.6x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanının (5.9x) %11 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.55x
Cari oran 2.55x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
34.9x
Faiz karşılama 34.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+128.1
Hasılat yıllık %128.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-247.2
Net kâr yıllık %-247.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 372.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -3.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+48.4%
Artı %48.4 beklenen değer (9.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.43 | EV/EBITDA hedefi: 6.07
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 34.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.6
ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin (40.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.3
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺15.3
Graham değeri (₺15.3) güncel fiyatın %127.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
10.7x
vs 8.1x
Sektör medyanının %32 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.41x
vs 0.93x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 5.9x
Sektörden %11 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.6
vs %40.3 WACC
ROIC 42.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (6.73), TRAMA-99 çizgisinin %13.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 6.73
TRAMA: 7.78
Айырмашылық: %-13.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DZGYO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.