/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
49/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
28/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (28/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺57M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-53.9 geriledi (-₺37M → -₺57M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-400.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+75.5 arttı (₺185M → ₺324M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-1.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %25.0 → %39.6 (+14.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.11x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+177.7 arttı (₺46M → ₺128M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.47. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-0.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-243.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+64.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+60.3 artabilir (-₺57M → -₺23M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.5
VaR 95% ?
%6.07
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.53
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.75
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.0
16.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.32
Parametrik%6.07
Historik%5.78
Cornish-Fisher%5.64
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+42.8%
ROIC ?
3.5%
Значение DCF ?
4.83
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-53.9 düşerek -56.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-400.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+75.5 büyüdü (324.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-1.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %39.6
Brüt marj değişimi: %+14.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-17.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+177.7 büyüdü (128.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %39.6
Toplam borç %+10.9 arttı → 1.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.55x
Cari oran güçlü: 2.11x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-38.8 azaldı → 102.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -39.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -78.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.3
Toplam varlıklar %+7.3 büyüdü → 4.5B TL
Özkaynak %+5.0 arttı → 2.7B TL
İşletme kârı pozitif: 59.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+421.2
Ödenmiş sermaye: 132.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
CAPEX: 41.7M TL (Hasılatın %12.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.29 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %243.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %64.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.0 → %39.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 15 çeyrekte %42 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-8.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-57M | ₺-57M | %-243.8 | ₺324M | ₺324M | %-8.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-37M | ₺-39M | %-143.0 | ₺185M | ₺198M | %-5.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺78M | ₺92M | %+380.6 | ₺552M | ₺650M | %11.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺16M | ₺19M | %-23.4 | ₺172M | ₺211M | %2.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺19M | ₺25M | %-63.5 | ₺328M | ₺434M | %3.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺49M | ₺68M | %+80.0 | ₺265M | ₺371M | %10.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺25M | ₺38M | %-72.7 | ₺293M | ₺452M | %4.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺85M | ₺139M | %+1551.0 | ₺225M | ₺369M | %21.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-17.5
Net kâr marjı %-17.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +2.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.0
ROE %-0.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%39.6
FAVÖK marjı %39.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.6
Hasılat başına brüt kâr %39.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-16.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.47x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.47x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.8x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanının (6.9x) %30 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.11x
Cari oran 2.11x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.3
Hasılat yıllık %-1.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-400.5
Net kâr yıllık %-400.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 51.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -11.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+42.8%
Artı %42.8 beklenen değer (13.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 28.92 | EV/EBITDA hedefi: 13.79 | DCF hedefi: 4.83
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.5
ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin (34.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.83
DCF (4.83) güncel fiyatın %49.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.64
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.47x
vs 1.98x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x
vs 6.9x
Sektörden %30 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.5
vs %34.1 WACC
ROIC 30.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.0
vs %44.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.64), TRAMA-99 çizgisinin %40.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 9.64
TRAMA: 16.29
Разница: %-40.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DURKN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.