/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
25/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4127 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺17M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+125.4 arttı (-₺66M → ₺17M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+113.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-6.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.4 → %24.1 (+11.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺17M) ama FCF negatif (-₺325M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+87.4 arttı (₺69M → ₺130M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-11.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-76.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-105.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%48.8
VaR 95% ?
%4.82
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.91
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.36
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%23.0
08.06.2026 → 21.09.2026
Асимметрия ?
0.35
Parametrik%4.82
Historik%4.52
Cornish-Fisher%4.36
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-31.0%
ROIC ?
0.3%
Значение DCF ?
0.02
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+125.4 artarak 16.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+113.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (679.4M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-6.2)
Brüt kâr marjı: %24.1
Brüt marj değişimi: %+11.7 puan
Net kâr marjı düşük: %2.5
FAVÖK çeyreklik %+87.4 büyüdü (130.0M TL)
FAVÖK marjı: %19.1
Toplam borç %+23.8 arttı → 1.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 995.3M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.67x
Cari oran: 1.03x — yeterli likidite
Nakit %-53.0 azaldı → 129.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -46.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -325.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.0
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+9.5 büyüdü → 3.6B TL
Özkaynak %+7.7 arttı → 1.7B TL
İşletme kârı pozitif: 19.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+143.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 17.2x (Faiz: 7.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 500.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 38.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-52.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %41.1 (279.3M TL)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+13.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5.02 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %76.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %12.4 → %24.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %473 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺17M | ₺17M | %-76.3 | ₺679M | ₺679M | %4.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-66M | ₺-71M | %-152.6 | ₺682M | ₺730M | %-16.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-114M | ₺-135M | %-474.6 | ₺1.2B | ₺1.4B | %-26.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-29M | ₺-36M | %-121.3 | ₺704M | ₺865M | %-8.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-128M | ₺-169M | %-215.3 | ₺724M | ₺957M | %-36.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-105M | ₺-146M | %-2180.2 | ₺655M | ₺917M | %-29.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺5M | ₺7M | %-63.7 | ₺790M | ₺1.2B | %1.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺12M | ₺19M | %-90.5 | ₺575M | ₺942M | %3.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +12.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.9
ROE %-11.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.1
FAVÖK marjı %19.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.1
Hasılat başına brüt kâr %24.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.68x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.68x — sektör medyanının (1.18x) %43 üzerinde.
EV/EBITDA
12.9x
Сектор: 7.0x
EV/EBITDA 12.9x — sektör medyanının (7.0x) %83 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.2
Hasılat yıllık %-6.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+113.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -8.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -86.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
25/100
Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-31.0%
Eksi %31.0 beklenen değer (3.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.97 | EV/EBITDA hedefi: 3.10 | DCF hedefi: 1.42
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.3
ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (34.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.02
DCF (0.02) güncel fiyatın %99.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.68
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4127 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.68x
vs 1.18x
Sektörden %43 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.9x
vs 7.0x
Sektörden %83 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.3
vs %34.1 WACC
ROIC 33.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.0
vs %9.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.0
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (5.68), TRAMA-99 çizgisinin %13.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 5.68
TRAMA: 5.02
Разница: %+13.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DURDO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.