/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
34/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5933 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Бағалау
Әлеует?
-5.1%
ROIC ?
-2.7%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
6757
2000-05-26 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%42.3
VaR 95% ?
%4.27
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.08
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.19
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%18.9
17.09.2025 → 14.10.2025
Асимметрия ?
0.52
Parametrik%4.27
Historik%4.10
Cornish-Fisher%3.79
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %296.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %15.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %26.1 → %12.4 (daraldı)
Reel ROE %-16.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-66M | ₺-71M | %-296.9 | ₺682M | ₺730M | %-16.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-29M | ₺-36M | %-128.1 | ₺704M | ₺865M | %-8.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-97M | ₺-128M | %-187.2 | — | — | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-105M | ₺-146M | %-17111.8 | ₺655M | ₺917M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺558,586 | ₺860,997 | %-95.6 | ₺629M | ₺969M | %0.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺12M | ₺19M | %-90.5 | ₺575M | ₺942M | %3.6 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-115M | ₺-205M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.99), TRAMA-99 çizgisi (4.86) ile yakın seviyede (%+2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 4.99
TRAMA: 4.8607
Айырмашылық: %+2.7
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-9.7
Net kâr marjı %-9.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.3
ROE %-6.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.2
FAVÖK marjı %10.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.4
Hasılat başına brüt kâr %12.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.63x
Сектор: 2.37x
PD/DD 1.63x — sektör medyanının (2.37x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
21.0x
Сектор: 8.4x
EV/EBITDA 21.0x — sektör medyanının (8.4x) %151 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
6.0x
Net Borç/EBITDA 6.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.58x
Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.1
Hasılat yıllık %4.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+36.8
Zarar %36.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-5.1%
Eksi %5.1 beklenen değer (4.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.14 | EV/EBITDA hedefi: 2.03
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-2.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
34/100
Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 40/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.7
ROIC (%-2.7) sermaye maliyetinin (35.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5933 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.63x
vs 2.37x
Sektörden %31 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.0x
vs 8.4x
Sektörden %151 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.7
vs %35.1 WACC
ROIC 37.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.5
vs %5.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DURDO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.