/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
25/100
Çok Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4127 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺17M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+125.4 arttı (-₺66M → ₺17M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+113.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-6.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.4 → %24.1 (+11.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺17M) ama FCF negatif (-₺325M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+87.4 arttı (₺69M → ₺130M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-11.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-76.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-105.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%48.8
VaR 95% ?
%4.82
daily max loss
VaR 99% ?
%6.91
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.36
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%23.0
08.06.2026 → 21.09.2026
Skewness ?
0.35
Parametrik%4.82
Historik%4.52
Cornish-Fisher%4.36
Return Distribution
Valuation
Potential?
-31.0%
ROIC ?
0.3%
DCF Value ?
0.02
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+125.4 artarak 16.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+113.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (679.4M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-6.2)
Brüt kâr marjı: %24.1
Brüt marj değişimi: %+11.7 puan
Net kâr marjı düşük: %2.5
FAVÖK çeyreklik %+87.4 büyüdü (130.0M TL)
FAVÖK marjı: %19.1
Toplam borç %+23.8 arttı → 1.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 995.3M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.67x
Cari oran: 1.03x — yeterli likidite
Nakit %-53.0 azaldı → 129.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -46.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -325.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.0
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+9.5 büyüdü → 3.6B TL
Özkaynak %+7.7 arttı → 1.7B TL
İşletme kârı pozitif: 19.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+143.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 17.2x (Faiz: 7.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 500.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 38.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-52.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %41.1 (279.3M TL)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+13.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5.02 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %76.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %12.4 → %24.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %473 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺17M | ₺17M | %-76.3 | ₺679M | ₺679M | %4.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-66M | ₺-71M | %-152.6 | ₺682M | ₺730M | %-16.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-114M | ₺-135M | %-474.6 | ₺1.2B | ₺1.4B | %-26.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-29M | ₺-36M | %-121.3 | ₺704M | ₺865M | %-8.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-128M | ₺-169M | %-215.3 | ₺724M | ₺957M | %-36.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-105M | ₺-146M | %-2180.2 | ₺655M | ₺917M | %-29.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺5M | ₺7M | %-63.7 | ₺790M | ₺1.2B | %1.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺12M | ₺19M | %-90.5 | ₺575M | ₺942M | %3.6 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +12.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.9
ROE %-11.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.1
FAVÖK marjı %19.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.1
Hasılat başına brüt kâr %24.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı
1.68x
Sector: 1.18x
PD/DD 1.68x — sektör medyanının (1.18x) %43 üzerinde.
EV/EBITDA
12.9x
Sector: 7.0x
EV/EBITDA 12.9x — sektör medyanının (7.0x) %83 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.2
Hasılat yıllık %-6.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+113.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -8.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -86.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
25/100
Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-31.0%
Eksi %31.0 beklenen değer (3.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.97 | EV/EBITDA hedefi: 3.10 | DCF hedefi: 1.42
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.3
ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (34.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.02
DCF (0.02) güncel fiyatın %99.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.68
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4127 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
1.68x
vs 1.18x
Sektörden %43 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.9x
vs 7.0x
Sektörden %83 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.3
vs %34.1 WACC
ROIC 33.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.0
vs %9.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.0
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (5.68), TRAMA-99 çizgisinin %13.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 5.68
TRAMA: 5.02
Difference: %+13.0
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DURDO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.