DOKTADÖKTAŞ DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE

Ana Metal

🇹🇷 BİST

14.66

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

52/100

Orta

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

35/100

Dalio Risk ?

28/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8849 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

51%

Сводка надежности Lothien

62/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺100M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+346.4 arttı (-₺41M → ₺100M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+119.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %16.4 → %10.9 (-5.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %2.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.03x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Likidite Riski

Cari oran 0.48x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺126M) kârın %126'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-48.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.64. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-4.0. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+130.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-75.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

6554

2000-05-10 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%44.6

VaR 95% ?

%4.78

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%6.69

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%5.85

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%53.4

04.06.2026 → 16.10.2026

Асимметрия ?

0.56

Parametrik%4.78

Historik%4.18

Cornish-Fisher%4.18

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+23.7%

ROIC ?

4.1%

Долговой цикл?

Daralma

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+346.4 artarak 100.4M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+119.5

Hasılat çeyreklik %+14.4 büyüdü (4.6B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+32.5)

Brüt kâr marjı düşük: %10.9

Brüt marj değişimi: %-5.5 puan

Net kâr marjı düşük: %2.2

FAVÖK çeyreklik %-48.1 düştü (203.0M TL)

FAVÖK marjı düşük: %4.4

Toplam borç: 7.9B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 7.7B TL

Borç/Özkaynak oranı: 1.05x

Cari oran < 1: 0.48x — likidite riski

Nakit %+51.9 arttı → 183.4M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 393.0M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 126.0M TL

ROE düşük: %1.3

ROA düşük: %0.5

Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 21.5B TL

Özkaynak %+9.6 arttı → 7.5B TL

İşletme kârı pozitif: 72.1M TL

Faiz karşılama oranı düşük: 0.9x — borç servisi riski

Ödenmiş sermaye: 324.0M TL

Net işletme sermayesi negatif: -5.1B TL — kısa vadeli baskı

CAPEX: 267.0M TL (Hasılatın %5.8'i)

Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.5 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.10 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %130.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel hasılat %6.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %16.4 → %10.9 (daraldı)

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %92 arttı — gerçek sermaye birikimi

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺100M	₺100M	%+130.2	₺4.6B	₺4.6B	%5.4
2026/3	%31	×1.07	₺-41M	₺-44M	%-109.3	₺4.0B	₺4.3B	%-2.4
2025/12	%31	×1.18	₺-396M	₺-467M	%-857.9	₺3.6B	₺4.3B	%-23.4
2025/9	%33	×1.23	₺50M	₺62M	%-90.9	₺3.6B	₺4.4B	%2.9
2025/6	%35	×1.32	₺-513M	₺-678M	%-358.5	₺3.5B	₺4.6B	%-31.4
2025/3	%38	×1.40	₺-187M	₺-262M	%-184.2	₺3.0B	₺4.2B	%-12.2
2024/12	%44	×1.54	₺-202M	₺-312M	%-539.8	₺2.8B	₺4.4B	%-10.7
2024/9	%49	×1.64	₺-43M	₺-71M	%-119.1	₺2.9B	₺4.8B	%-3.6

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %2.2

Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.2 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-4.0

ROE %-4.0 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %4.4

FAVÖK marjı %4.4 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %10.9

Hasılat başına brüt kâr %10.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Оценка

PD/DD Oranı 0.64x Сектор: 1.29x

PD/DD 0.64x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 8.9x Сектор: 7.9x

EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanının (7.9x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 0.48x

Cari oran 0.48x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 5.6x

Net Borç/EBITDA 5.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 1.05x

Borç/Özkaynak 1.05x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 1.7x

Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+32.5

Hasılat yıllık %32.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+119.5

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 3.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -299.3M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

52/100

Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+23.7%

Artı %23.7 beklenen değer (18.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.88 | EV/EBITDA hedefi: 13.05

Damodaran Değerleme

35/100

Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

28/100

Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.6x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 42/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 36/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%4.1

ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin (21.8%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %21.8

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8849 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

0.64x vs 1.29x

Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

8.9x vs 7.9x

Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%4.1 vs %21.8 WACC

ROIC 17.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-1.8 vs %8.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-1.8

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (14.66), TRAMA-99 çizgisinin %30.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 14.66

TRAMA: 21.10

Разница: %-30.5

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

DOKTA — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.