/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
24/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.2322 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
التقييم
إمكانية?
+0.9%
ROIC ?
2.7%
قيمة DCF ?
5.84
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%46.2
VaR 95% ?
%4.85
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.84
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.53
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%39.4
10.09.2025 → 27.11.2025
الانحراف ?
0.80
Parametrik%4.85
Historik%3.99
Cornish-Fisher%4.04
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %857.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-23.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-396M | ₺-467M | %-857.9 | ₺3.6B | ₺4.3B | %-23.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺50M | ₺62M | %-90.9 | ₺3.6B | ₺4.4B | %2.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-513M | ₺-678M | %-358.5 | ₺3.5B | ₺4.6B | %-31.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-187M | ₺-262M | %-184.2 | ₺3.0B | ₺4.2B | %-12.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-202M | ₺-312M | %-539.8 | ₺2.8B | ₺4.4B | %-14.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-43M | ₺-71M | %-119.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-208M | ₺-371M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (22.58), TRAMA-99 çizgisi (23.45) ile yakın seviyede (%-3.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 22.58
TRAMA: 23.4459
الفرق: %-3.7
الربحية
Net Kâr Marjı
%-10.9
Net kâr marjı %-10.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -12.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.0
ROE %-5.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.9
FAVÖK marjı %10.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%19.2
Hasılat başına brüt kâr %19.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.07x
القطاع: 2.15x
PD/DD 1.07x — sektör medyanının (2.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
14.0x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 14.0x — sektör medyanının (9.8x) %42 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.48x
Cari oran 0.48x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
7.2x
Net Borç/EBITDA 7.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.12x
Borç/Özkaynak 1.12x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+28.5
Hasılat yıllık %28.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-96.1
Zarar %96.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+0.9%
Artı %0.9 beklenen değer (22.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 43.25 | EV/EBITDA hedefi: 15.75 | DCF hedefi: 5.84
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%2.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 7.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 31/100 | Borç Servis: 30/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.7
ROIC (%2.7) sermaye maliyetinin (25.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.84
DCF (5.84) güncel fiyatın %73.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 22.40
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.2322 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.07x
vs 2.15x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.0x
vs 9.8x
Sektörden %42 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.7
vs %25.7 WACC
ROIC 23.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.6
vs %7.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DOKTA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.