/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
56/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
67%
Lothien беріктік қорытындысы
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺48M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+153.3 arttı (-₺90M → ₺48M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+61.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+53.7 arttı (₺1.7B → ₺2.7B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %0.9 → %4.4 (+3.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+210.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺48M) ama FCF negatif (-₺450M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+642.9 arttı (₺16M → ₺118M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-50.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+43.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%46.7
VaR 95% ?
%5.22
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.22
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.79
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%69.7
30.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.33
Parametrik%5.22
Historik%5.41
Cornish-Fisher%5.35
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+22.9%
ROIC ?
6.7%
DCF Мәні ?
8.21
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+153.3 artarak 48.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+61.5
Hasılat çeyreklik %+53.7 büyüdü (2.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+33.9)
Brüt kâr marjı düşük: %4.4
Brüt marj değişimi: %+3.5 puan
Net kâr marjı düşük: %1.8
FAVÖK çeyreklik %+642.9 büyüdü (118.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %4.4
Toplam borç %+210.8 arttı → 562.0M TL
Net borç: 493.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran: 1.18x — yeterli likidite
Nakit %-48.0 azaldı → 68.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -344.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -449.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.8
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar %+11.3 büyüdü → 3.5B TL
Özkaynak %+10.1 arttı → 1.7B TL
İşletme kârı pozitif: 47.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+278.9
Ödenmiş sermaye: 55.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 330.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+16.1
CAPEX: 10.5M TL (Hasılatın %0.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 29.49 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %50.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %43.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %0.9 → %4.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 18 çeyrekte %157 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺48M | ₺48M | %-50.2 | ₺2.7B | ₺2.7B | %11.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-90M | ₺-97M | %-760.2 | ₺1.7B | ₺1.9B | %-23.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺12M | ₺15M | %-84.1 | ₺3.4B | ₺4.0B | %2.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺75M | ₺92M | %+133.2 | ₺1.2B | ₺1.5B | %24.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺30M | ₺39M | %-71.0 | ₺2.0B | ₺2.6B | %10.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-97M | ₺-136M | %-332.1 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-38.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-38M | ₺-58M | %-246.4 | ₺1.4B | ₺2.2B | %-11.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-24M | ₺-40M | %-123.6 | ₺1.2B | ₺2.0B | %-10.3 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%1.8
Net kâr marjı %1.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.8
ROE %2.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.4
FAVÖK marjı %4.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%4.4
Hasılat başına brüt kâr %4.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
24.7x
Сектор: 21.9x
F/K 24.7x — sektör medyanının (21.9x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.65x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.0x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (6.9x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+33.9
Hasılat yıllık %33.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+61.5
Net kâr yıllık %61.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 25.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -44.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+22.9%
Artı %22.9 beklenen değer (24.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 4.97 | PD/DD hedefi: 59.70 | EV/EBITDA hedefi: 34.59 | DCF hedefi: 8.21
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.7
ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.21
DCF (8.21) güncel fiyatın %58.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
24.7x
vs 21.9x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.98x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.0x
vs 6.9x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.7
vs %38.6 WACC
ROIC 31.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.5
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.90), TRAMA-99 çizgisinin %32.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 19.90
TRAMA: 29.49
Айырмашылық: %-32.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DOFER — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.