/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺302.3
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
التقييم
إمكانية?
+31.8%
ROIC ?
6.6%
قيمة DCF ?
60.47
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
5697
2004-06-17 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%30.7
VaR 95% ?
%3.19
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.51
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.48
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%33.9
17.02.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
-0.52
Parametrik%3.19
Historik%2.57
Cornish-Fisher%3.31
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %72.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %46.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺574M | ₺614M | %-72.7 | ₺49.6B | ₺53.1B | %3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.9B | ₺-2.3B | %-186.4 | ₺84.9B | ₺100.0B | %-11.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2.1B | ₺2.6B | %-6.8 | ₺58.3B | ₺71.6B | %12.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.1B | ₺2.8B | %+164.4 | ₺60.1B | ₺79.5B | %14.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺755M | ₺1.1B | %-57.8 | ₺55.0B | ₺77.0B | %5.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.6B | ₺2.5B | %+333.9 | ₺67.8B | ₺104.4B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺352M | ₺577M | %-88.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺2.7B | ₺4.8B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (160.20), TRAMA-99 çizgisinin %15.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 160.2
TRAMA: 188.5404
الفرق: %-15.0
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.2
ROE %1.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.4
FAVÖK marjı %10.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.3
Hasılat başına brüt kâr %13.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
12.3x
القطاع: 12.4x
F/K 12.3x — sektör medyanına (12.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.52x
القطاع: 1.55x
PD/DD 0.52x — sektör medyanının (1.55x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.5x
القطاع: 7.2x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (7.2x) %52 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.48x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.8
Hasılat yıllık %-9.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.0
Net kâr yıllık %-24.0 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 2.4B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -143.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+31.8%
Artı %31.8 beklenen değer (213.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 70.39 | PD/DD hedefi: 482.24 | EV/EBITDA hedefi: 339.05 | DCF hedefi: 60.47
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%6.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.6
ROIC (%6.6) sermaye maliyetinin (27.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
60.47
DCF (60.47) güncel fiyatın %62.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 161.70
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺302.3
Graham değeri (₺302.3) güncel fiyatın %87.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
12.3x
vs 12.4x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.52x
vs 1.55x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.5x
vs 7.2x
Sektörden %52 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.6
vs %27.4 WACC
ROIC 20.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1
vs %7.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DOAS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.