/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
25/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
10/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.3
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺10M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+45.3 arttı (-₺18M → -₺10M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+39.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+25.5 arttı (₺136M → ₺171M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %10.7 → %6.4 (-4.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺19M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.97x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+732.1 arttı (₺1M → ₺10M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.49. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2853.9. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-151.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+17.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.7
VaR 95% ?
%4.07
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.73
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.56
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%33.4
10.02.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
1.07
Parametrik%4.07
Historik%3.11
Cornish-Fisher%3.13
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-51.0%
ROIC ?
-0.2%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+45.3 artarak -9.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+39.6
Hasılat çeyreklik %+25.5 büyüdü (171.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.8)
Brüt kâr marjı düşük: %6.4
Brüt marj değişimi: %-4.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+732.1 büyüdü (10.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.1
Toplam borç: 114.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -18.8M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.07x
Cari oran güçlü: 3.97x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+44.6 arttı → 133.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 49.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 44.3M TL
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.5
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 1.9B TL
Özkaynak %+6.4 arttı → 1.6B TL
İşletme kârı negatif: -4.4M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 3.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 520.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 346.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+16.3
CAPEX: 4.7M TL (Hasılatın %2.8'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.29 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %151.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %17.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %10.7 → %6.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 32 çeyrekte %371 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-10M | ₺-10M | %-151.1 | ₺171M | ₺171M | %-2.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-18M | ₺-19M | %-118.9 | ₺136M | ₺146M | %-4.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺86M | ₺102M | %+330.8 | ₺157M | ₺185M | %24.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-19M | ₺-24M | %-210.1 | ₺125M | ₺154M | %-6.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-16M | ₺-21M | %-144.1 | ₺165M | ₺218M | %-5.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-35M | ₺-49M | %-143.1 | ₺145M | ₺203M | %-12.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-73M | ₺-113M | — | ₺131M | ₺203M | %-21.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺0 | ₺0 | %-100.0 | ₺151M | ₺247M | %0.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-5.7
Net kâr marjı %-5.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +7.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.5
ROE %2.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.1
FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%6.4
Hasılat başına brüt kâr %6.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
100.0x
Сектор: 11.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (11.2x) %797 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.49x
Сектор: 1.57x
PD/DD 5.49x — sektör medyanının %250 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Задолженность
Cari Oran
3.97x
Cari oran 3.97x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
37.2x
Net Borç/EBITDA 37.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.8
Hasılat yıllık %3.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+39.6
Zarar %39.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 6.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -27.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
25/100
Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-51.0%
Eksi %51.0 beklenen değer (1.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 0.97 | PD/DD hedefi: 1.11 | EV/EBITDA hedefi: 0.97
Damodaran Değerleme
10/100
Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 37.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (43.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.3
Güncel fiyat Graham değerinin %41.0 üzerinde (₺2.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x
vs 11.2x
Sektör medyanının %797 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.49x
vs 1.57x
Sektörden %250 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2853.9x
vs 7.2x
Sektörden %39373 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.2
vs %43.1 WACC
ROIC 43.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.7
vs %0.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.90), TRAMA-99 çizgisinin %26.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 3.90
TRAMA: 5.29
Разница: %-26.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DNISI — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.