/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
25/100
Çok Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
10/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.3
Pahalı
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺10M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+45.3 arttı (-₺18M → -₺10M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+39.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+25.5 arttı (₺136M → ₺171M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %10.7 → %6.4 (-4.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺19M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.97x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+732.1 arttı (₺1M → ₺10M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.49. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2853.9. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-151.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+17.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%38.7
VaR 95% ?
%4.07
daily max loss
VaR 99% ?
%5.73
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.56
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%33.4
10.02.2026 → 30.09.2026
Skewness ?
1.07
Parametrik%4.07
Historik%3.11
Cornish-Fisher%3.13
Return Distribution
Valuation
Potential?
-51.0%
ROIC ?
-0.2%
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+45.3 artarak -9.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+39.6
Hasılat çeyreklik %+25.5 büyüdü (171.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.8)
Brüt kâr marjı düşük: %6.4
Brüt marj değişimi: %-4.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+732.1 büyüdü (10.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.1
Toplam borç: 114.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -18.8M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.07x
Cari oran güçlü: 3.97x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+44.6 arttı → 133.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 49.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 44.3M TL
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.5
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 1.9B TL
Özkaynak %+6.4 arttı → 1.6B TL
İşletme kârı negatif: -4.4M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 3.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 520.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 346.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+16.3
CAPEX: 4.7M TL (Hasılatın %2.8'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.29 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %151.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %17.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %10.7 → %6.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 32 çeyrekte %371 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-10M | ₺-10M | %-151.1 | ₺171M | ₺171M | %-2.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-18M | ₺-19M | %-118.9 | ₺136M | ₺146M | %-4.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺86M | ₺102M | %+330.8 | ₺157M | ₺185M | %24.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-19M | ₺-24M | %-210.1 | ₺125M | ₺154M | %-6.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-16M | ₺-21M | %-144.1 | ₺165M | ₺218M | %-5.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-35M | ₺-49M | %-143.1 | ₺145M | ₺203M | %-12.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-73M | ₺-113M | — | ₺131M | ₺203M | %-21.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺0 | ₺0 | %-100.0 | ₺151M | ₺247M | %0.0 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-5.7
Net kâr marjı %-5.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +7.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.5
ROE %2.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.1
FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%6.4
Hasılat başına brüt kâr %6.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
100.0x
Sector: 11.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (11.2x) %797 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.49x
Sector: 1.57x
PD/DD 5.49x — sektör medyanının %250 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Indebtedness
Cari Oran
3.97x
Cari oran 3.97x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
37.2x
Net Borç/EBITDA 37.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.8
Hasılat yıllık %3.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+39.6
Zarar %39.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 6.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -27.1M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
25/100
Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-51.0%
Eksi %51.0 beklenen değer (1.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 0.97 | PD/DD hedefi: 1.11 | EV/EBITDA hedefi: 0.97
Damodaran Değerleme
10/100
Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 37.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (43.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.3
Güncel fiyat Graham değerinin %41.0 üzerinde (₺2.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
100.0x
vs 11.2x
Sektör medyanının %797 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.49x
vs 1.57x
Sektörden %250 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2853.9x
vs 7.2x
Sektörden %39373 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.2
vs %43.1 WACC
ROIC 43.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.7
vs %0.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.90), TRAMA-99 çizgisinin %26.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 3.90
TRAMA: 5.29
Difference: %-26.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DNISI — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.