DNISIDİNAMİK ISI MAKİNA YALITIM MALZEMELERİ

Kimya ve Plastik

🇹🇷 BİST

3.90

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

25/100

Çok Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

10/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

60/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺2.3

Pahalı

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

69%

Lothien Sağlamlık Özeti

52/100

Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺10M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+45.3 arttı (-₺18M → -₺10M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+39.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+25.5 arttı (₺136M → ₺171M). Talep güçlü.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %10.7 → %6.4 (-4.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺19M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 3.97x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+732.1 arttı (₺1M → ₺10M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 5.49. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 2853.9. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %2.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-151.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+17.2 arttı. Gerçek büyüme var.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

1533

2020-09-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%38.7

VaR 95% ?

%4.07

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.73

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.56

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%33.4

10.02.2026 → 30.09.2026

Çarpıklık ?

1.07

Parametrik%4.07

Historik%3.11

Cornish-Fisher%3.13

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-51.0%

ROIC ?

-0.2%

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+45.3 artarak -9.8M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+39.6

Hasılat çeyreklik %+25.5 büyüdü (171.3M TL)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.8)

Brüt kâr marjı düşük: %6.4

Brüt marj değişimi: %-4.3 puan

Net kâr marjı negatif: %-5.7 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+732.1 büyüdü (10.4M TL)

FAVÖK marjı düşük: %6.1

Toplam borç: 114.4M TL

Net nakit pozisyonunda: -18.8M TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.07x

Cari oran güçlü: 3.97x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+44.6 arttı → 133.2M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 49.1M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 44.3M TL

ROE negatif: %-0.6 — zarar var

ROA düşük: %-0.5

Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 1.9B TL

Özkaynak %+6.4 arttı → 1.6B TL

İşletme kârı negatif: -4.4M TL — faaliyet zararı

Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 3.7M TL)

Ödenmiş sermaye: 520.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 346.1M TL

İşletme sermayesi değişimi: %+16.3

CAPEX: 4.7M TL (Hasılatın %2.8'i)

Son 2 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.3 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.29 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %151.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %17.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %10.7 → %6.4 (daraldı)

Reel özkaynak son 32 çeyrekte %371 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-2.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-10M	₺-10M	%-151.1	₺171M	₺171M	%-2.4
2026/3	%31	×1.07	₺-18M	₺-19M	%-118.9	₺136M	₺146M	%-4.8
2025/12	%31	×1.18	₺86M	₺102M	%+330.8	₺157M	₺185M	%24.9
2025/9	%33	×1.23	₺-19M	₺-24M	%-210.1	₺125M	₺154M	%-6.2
2025/6	%35	×1.32	₺-16M	₺-21M	%-144.1	₺165M	₺218M	%-5.5
2025/3	%38	×1.40	₺-35M	₺-49M	%-143.1	₺145M	₺203M	%-12.4
2024/12	%44	×1.54	₺-73M	₺-113M	—	₺131M	₺203M	%-21.5
2024/9	%49	×1.64	₺0	₺0	%-100.0	₺151M	₺247M	%0.0

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %-5.7

Net kâr marjı %-5.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +7.4 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %2.5

ROE %2.5 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %6.1

FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %6.4

Hasılat başına brüt kâr %6.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %5.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 11.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (11.2x) %797 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 5.49x Sektör: 1.57x

PD/DD 5.49x — sektör medyanının %250 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Borçluluk

Cari Oran 3.97x

Cari oran 3.97x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 37.2x

Net Borç/EBITDA 37.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.07x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 0.2x

Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+3.8

Hasılat yıllık %3.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+39.6

Zarar %39.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 6.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -27.1M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

25/100

Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.

Çok Zayıf

Potansiyel

-51.0%

Eksi %51.0 beklenen değer (1.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.

Bileşenler: FK hedefi: 0.97 | PD/DD hedefi: 1.11 | EV/EBITDA hedefi: 0.97

Damodaran Değerleme

10/100

Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

60/100

Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 37.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 23/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-0.2

ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (43.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %43.1

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺2.3

Güncel fiyat Graham değerinin %41.0 üzerinde (₺2.3) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 11.2x

Sektör medyanının %797 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

5.49x vs 1.57x

Sektörden %250 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

2853.9x vs 7.2x

Sektörden %39373 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-0.2 vs %43.1 WACC

ROIC 43.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%6.7 vs %0.5 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %6.7

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (3.90), TRAMA-99 çizgisinin %26.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 3.90

TRAMA: 5.29

Fark: %-26.3

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

DNISI — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.