/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0264 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Бағалау
Әлеует?
+12.4%
ROIC ?
-1.2%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%42.1
VaR 95% ?
%4.28
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.08
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.65
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%42.0
26.12.2025 → 03.08.2026
Асимметрия ?
-1.01
Parametrik%4.28
Historik%4.19
Cornish-Fisher%4.70
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %712.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %6.8 → %11.1 (genişledi)
Reel ROE %-36.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-118M | ₺-139M | %-712.1 | ₺826M | ₺972M | %-36.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-18M | ₺-23M | %-133.0 | ₺763M | ₺938M | %-5.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-52M | ₺-69M | %-392.6 | ₺813M | ₺1.1B | %-16.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-17M | ₺-24M | %-132.3 | ₺712M | ₺998M | %-5.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-47M | ₺-73M | %-169.5 | ₺1.0B | ₺1.6B | %-12.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-64M | ₺-105M | %-217.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-50M | ₺-89M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (8.35), TRAMA-99 çizgisi (8.76) ile yakın seviyede (%-4.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 8.35
TRAMA: 8.7613
Айырмашылық: %-4.7
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-14.3
Net kâr marjı %-14.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -11.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.3
ROE %-10.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.6
FAVÖK marjı %2.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%11.1
Hasılat başına brüt kâr %11.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.29x
Сектор: 2.15x
PD/DD 1.29x — sektör medyanının (2.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.9x
Сектор: 9.8x
EV/EBITDA 10.9x — sektör medyanının (9.8x) %11 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.75x
Cari oran 0.75x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.2x
Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.70x
Borç/Özkaynak 0.70x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-20.1
Hasılat yıllık %-20.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-149.9
Zarar %149.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+12.4%
Artı %12.4 beklenen değer (9.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.28 | EV/EBITDA hedefi: 7.55
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 58/100 | Borç Servis: 30/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.2
ROIC (%-1.2) sermaye maliyetinin (37.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0264 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.29x
vs 2.15x
Sektörden %40 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.9x
vs 9.8x
Sektörden %11 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.2
vs %37.3 WACC
ROIC 38.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.6
vs %6.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DMSAS — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.