/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
37/100
Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
12/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.9
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺913,253 net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-98.9 geriledi (₺80M → ₺913,253). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+101.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+83.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %49.7 → %59.1 (+9.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺287M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.09x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺296M) kârın %32399'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-76.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 57.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 25.5. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-98.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-98.9) ama yıllık bazda artış (%+101.4). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+2299.6 artabilir (₺913,253 → ₺22M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%68.8
VaR 95% ?
%6.75
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.70
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.14
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%55.1
16.07.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.13
Parametrik%6.75
Historik%6.77
Cornish-Fisher%6.55
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-55.2%
ROIC ?
4.3%
DCF Мәні ?
0.72
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-98.9 düşerek 913,253 TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+101.4
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (366.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+83.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %59.1
Brüt marj değişimi: %+9.4 puan
Net kâr marjı düşük: %0.2
FAVÖK çeyreklik %-76.4 düştü (22.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.1
Toplam borç %-10.6 azaldı → 64.2M TL
Net nakit pozisyonunda: -287.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 2.09x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+541.6 arttı → 351.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 298.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 295.9M TL
ROE düşük: %0.0
ROA düşük: %0.0
Toplam varlıklar %+9.0 büyüdü → 3.0B TL
Özkaynak %+7.1 arttı → 2.1B TL
İşletme kârı pozitif: 68.8M TL
Faiz karşılama oranı: 2.3x (Faiz: 9.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 854.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.3
CAPEX: 2.3M TL (Hasılatın %0.6'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.98 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %98.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %49.7 → %59.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %7091 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺913,253 | ₺913,253 | %-98.9 | ₺366M | ₺366M | %0.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺80M | ₺86M | %+12.2 | ₺361M | ₺386M | %16.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺65M | ₺76M | %+128.5 | ₺471M | ₺555M | %15.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺27M | ₺33M | %-60.0 | ₺282M | ₺346M | %6.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-63M | ₺-84M | %-178.9 | ₺200M | ₺264M | %-13.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺76M | ₺106M | %-56.3 | ₺339M | ₺475M | %18.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺157M | ₺243M | %+677.5 | ₺454M | ₺700M | %33.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺19M | ₺31M | %+32.4 | ₺239M | ₺391M | %5.1 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -22.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.5
ROE %8.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.1
FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%59.1
Hasılat başına brüt kâr %59.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
57.7x
Сектор: 10.5x
F/K 57.7x — sektör medyanının (10.5x) %449 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.73x
Сектор: 1.42x
PD/DD 4.73x — sektör medyanının %233 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
25.5x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 25.5x — sektör medyanının (6.4x) %301 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.09x
Cari oran 2.09x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.6x
Faiz karşılama 7.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+83.4
Hasılat yıllık %83.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+101.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 111.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -25.2M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-55.2%
Eksi %55.2 beklenen değer (3.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1.69 | PD/DD hedefi: 2.04 | EV/EBITDA hedefi: 1.69 | DCF hedefi: 1.69
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 7.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.3
ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.72
DCF (0.72) güncel fiyatın %89.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.74
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.9
Güncel fiyat Graham değerinin %71.8 üzerinde (₺1.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
57.7x
vs 10.5x
Sektör medyanının %449 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.73x
vs 1.42x
Sektörden %233 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.5x
vs 6.4x
Sektörden %301 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.3
vs %40.9 WACC
ROIC 36.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.7
vs %25.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.74), TRAMA-99 çizgisinin %24.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 6.74
TRAMA: 8.98
Айырмашылық: %-24.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DMRGD — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.