/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
37/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
12/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.9
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺913,253 net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-98.9 geriledi (₺80M → ₺913,253). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+101.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+83.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %49.7 → %59.1 (+9.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺287M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.09x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺296M) kârın %32399'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-76.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 57.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 25.5. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-98.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-98.9) ama yıllık bazda artış (%+101.4). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+2299.6 artabilir (₺913,253 → ₺22M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%68.8
VaR 95% ?
%6.75
daily max loss
VaR 99% ?
%9.70
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.14
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%55.1
16.07.2026 → 15.10.2026
Skewness ?
0.13
Parametrik%6.75
Historik%6.77
Cornish-Fisher%6.55
Return Distribution
Valuation
Potential?
-55.2%
ROIC ?
4.3%
DCF Value ?
0.72
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-98.9 düşerek 913,253 TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+101.4
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (366.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+83.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %59.1
Brüt marj değişimi: %+9.4 puan
Net kâr marjı düşük: %0.2
FAVÖK çeyreklik %-76.4 düştü (22.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.1
Toplam borç %-10.6 azaldı → 64.2M TL
Net nakit pozisyonunda: -287.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 2.09x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+541.6 arttı → 351.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 298.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 295.9M TL
ROE düşük: %0.0
ROA düşük: %0.0
Toplam varlıklar %+9.0 büyüdü → 3.0B TL
Özkaynak %+7.1 arttı → 2.1B TL
İşletme kârı pozitif: 68.8M TL
Faiz karşılama oranı: 2.3x (Faiz: 9.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 854.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.3
CAPEX: 2.3M TL (Hasılatın %0.6'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.98 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %98.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %49.7 → %59.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %7091 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺913,253 | ₺913,253 | %-98.9 | ₺366M | ₺366M | %0.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺80M | ₺86M | %+12.2 | ₺361M | ₺386M | %16.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺65M | ₺76M | %+128.5 | ₺471M | ₺555M | %15.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺27M | ₺33M | %-60.0 | ₺282M | ₺346M | %6.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-63M | ₺-84M | %-178.9 | ₺200M | ₺264M | %-13.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺76M | ₺106M | %-56.3 | ₺339M | ₺475M | %18.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺157M | ₺243M | %+677.5 | ₺454M | ₺700M | %33.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺19M | ₺31M | %+32.4 | ₺239M | ₺391M | %5.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -22.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.5
ROE %8.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.1
FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%59.1
Hasılat başına brüt kâr %59.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
57.7x
Sector: 10.5x
F/K 57.7x — sektör medyanının (10.5x) %449 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.73x
Sector: 1.42x
PD/DD 4.73x — sektör medyanının %233 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
25.5x
Sector: 6.4x
EV/EBITDA 25.5x — sektör medyanının (6.4x) %301 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
2.09x
Cari oran 2.09x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.6x
Faiz karşılama 7.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+83.4
Hasılat yıllık %83.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+101.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 111.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -25.2M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-55.2%
Eksi %55.2 beklenen değer (3.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1.69 | PD/DD hedefi: 2.04 | EV/EBITDA hedefi: 1.69 | DCF hedefi: 1.69
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 7.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.3
ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.72
DCF (0.72) güncel fiyatın %89.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.74
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.9
Güncel fiyat Graham değerinin %71.8 üzerinde (₺1.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
57.7x
vs 10.5x
Sektör medyanının %449 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.73x
vs 1.42x
Sektörden %233 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.5x
vs 6.4x
Sektörden %301 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.3
vs %40.9 WACC
ROIC 36.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.7
vs %25.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.74), TRAMA-99 çizgisinin %24.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 6.74
TRAMA: 8.98
Difference: %-24.9
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DMRGD — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.