/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
49/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2542 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
11/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (11/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺96M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-486.0 geriledi (₺25M → -₺96M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+53.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-22.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-16.2 düştü. Şirket daralmada.
Likidite Riski
Cari oran 0.59x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-45.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-17.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-460.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-27.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-486.0) ama yıllık bazda artış (%+53.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+17.4 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+49.4 artabilir (-₺96M → -₺49M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%93.0
VaR 95% ?
%9.92
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%13.91
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%12.62
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%85.7
05.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-1.62
Parametrik%9.92
Historik%9.98
Cornish-Fisher%11.00
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+43.5%
ROIC ?
-8.8%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-486.0 düşerek -96.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+53.5
Hasılat çeyreklik %-22.2 düştü (563.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-16.2)
Brüt kâr marjı düşük: %9.2
Brüt marj değişimi: %-2.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-17.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-45.1 düştü (77.2M TL)
FAVÖK marjı: %13.7
Toplam borç: 346.3M TL
Net borç: 281.1M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.26x
Cari oran < 1: 0.59x — likidite riski
Nakit %+12.5 arttı → 65.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 114.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 87.5M TL
ROE negatif: %-7.2 — zarar var
ROA düşük: %-2.6
Toplam varlıklar: 3.7B TL (%+4.4)
Özkaynak %+17.4 arttı → 1.3B TL
İşletme kârı negatif: -49.9M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.3x (Faiz: 34.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 170.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -812.9M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-15.1
CAPEX: 27.3M TL (Hasılatın %4.8'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-53.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.07 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %460.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %27.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %312 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-28.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-96M | ₺-96M | %-460.7 | ₺563M | ₺563M | %-28.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺25M | ₺27M | %-78.7 | ₺724M | ₺775M | %8.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-107M | ₺-125M | %-388.7 | ₺492M | ₺580M | %-45.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-35M | ₺-43M | %-115.9 | ₺551M | ₺677M | %-14.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-207M | ₺-273M | %-255.2 | ₺672M | ₺888M | %-50503.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-126M | ₺-176M | %-338.8 | ₺540M | ₺756M | %-336.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-48M | ₺-74M | %-127.6 | ₺571M | ₺880M | %-65.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-163M | ₺-267M | %-3249.0 | ₺606M | ₺992M | %-223.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-17.1
Net kâr marjı %-17.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -20.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-17.2
ROE %-17.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.7
FAVÖK marjı %13.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.2
Hasılat başına brüt kâr %9.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%40.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %40.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
1.02x
Сектор: 2.05x
PD/DD 1.02x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.6x
Сектор: 9.8x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanının (9.8x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.59x
Cari oran 0.59x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.26x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.5x
Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.2
Hasılat yıllık %-16.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+53.5
Zarar %53.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -49.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -102.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+43.5%
Artı %43.5 beklenen değer (11.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.55 | EV/EBITDA hedefi: 14.10
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-8.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-8.8
ROIC (%-8.8) sermaye maliyetinin (40.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2542 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.02x
vs 2.05x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.6x
vs 9.8x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-8.8
vs %40.4 WACC
ROIC 49.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.1
vs %12.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.01), TRAMA-99 çizgisinin %53.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 8.01
TRAMA: 17.07
Разница: %-53.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DITAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.