/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€35.4
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+79.7%
ROIC ?
8.3%
DCF Değer ?
146.71
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
6525
2000-11-20 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%26.4
VaR 95% ?
%2.60
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.73
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.62
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%14.3
11.02.2026 → 19.03.2026
Çarpıklık ?
0.46
Parametrik%2.60
Historik%2.16
Cornish-Fisher%2.19
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (55.28), TRAMA-99 çizgisinin %8.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 55.28
TRAMA: 51.0096
Fark: %+8.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.1
Net kâr marjı %4.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
FAVÖK Marjı
%13.8
FAVÖK marjı %13.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%10.0
Hasılat başına brüt kâr %10.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
17.8x
Sektör: 16.3x
F/K 17.8x — sektör medyanının (16.3x) %9 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.97x
Sektör: 2.16x
PD/DD 2.97x — sektör medyanının (2.16x) %38 üzerinde.
EV/EBITDA
5.6x
Sektör: 15.3x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanının (15.3x) %64 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.95x
Cari oran 0.95x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.36x
Borç/Özkaynak 1.36x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
11.9x
Faiz karşılama 11.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.9
Hasılat yıllık %-3.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+9.5
Net kâr yıllık %9.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+79.7%
Artı %79.7 beklenen değer (99.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 51.43 | PD/DD hedefi: 41.81 | EV/EBITDA hedefi: 152.66 | DCF hedefi: 146.71
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%8.3) – WACC (%7.7) farkı +0.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 11.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 72/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.3
ROIC (%8.3) sermaye maliyetini hafifçe (0.6 puan) aşıyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
146.71
DCF modeli 146.71 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %165.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 55.28
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€35.4
Güncel fiyat Graham değerinin %36.0 üzerinde (€35.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
17.8x
vs 16.3x
Sektör medyanının %9 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.97x
vs 2.16x
Sektörden %38 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.6x
vs 15.3x
Sektörden %64 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.3
vs %7.7 WACC
ROIC 0.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.1
vs %13.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
DHL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.