DHERDelivery Hero

🇩🇪 Xetra
38.02
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
34/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6252 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
23/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (23/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 1 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -€196M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.53x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 9.63. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 38.9. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-27.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+44.9 artabilir (-€196M → -€108M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%55.0
VaR 95% ?
%5.44
daily max loss
VaR 99% ?
%7.80
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.86
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%43.0
27.01.2026 → 19.03.2026
Skewness ?
0.86
Parametrik%5.44
Historik%4.85
Cornish-Fisher%4.22
Return Distribution
Valuation
Potential?
-38.4%
ROIC ?
14.1%
DCF Value ?
14.59
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Toplam borç: 5.3B EUR
Net borç: 2.7B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.34x
Cari oran: 1.07x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 2.6B EUR
Ödenmiş sermaye: 303.7M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 272.0M EUR
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+18.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 32.21 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-5.6
Net kâr marjı %-5.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-23.9
ROE %-23.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %2.6
FAVÖK marjı %2.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı %24.4
Hasılat başına brüt kâr %24.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-1.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı 9.63x Sector: 2.91x
PD/DD 9.63x — sektör medyanının %231 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 38.9x Sector: 18.2x
EV/EBITDA 38.9x — sektör medyanının (18.2x) %113 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 14.3x
Net Borç/EBITDA 14.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 4.34x
Borç/Özkaynak 4.34x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+14.4
Hasılat yıllık %14.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+11.3
Zarar %11.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-38.4%
Eksi %38.4 beklenen değer (23.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.46 | EV/EBITDA hedefi: 17.81 | DCF hedefi: 14.59
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 14.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 7/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.1
ROIC (%14.1) sermaye maliyetini 5.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.59
DCF (14.59) güncel fiyatın %61.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 38.02
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6252 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
9.63x vs 2.91x
Sektörden %231 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
38.9x vs 18.2x
Sektörden %113 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.1 vs %8.4 WACC
ROIC 5.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.6 vs %2.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (38.02), TRAMA-99 çizgisinin %18.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price:: 38.02
TRAMA: 32.21
Difference: %+18.0
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
DHER — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.