/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
6/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.4994 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Бағалау
Әлеует?
-25.2%
ROIC ?
-10.7%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%51.5
VaR 95% ?
%5.25
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.46
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.62
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%50.1
22.09.2025 → 27.03.2026
Асимметрия ?
1.09
Parametrik%5.25
Historik%4.59
Cornish-Fisher%4.03
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %85.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %18.7 → %35.6 (genişledi)
Reel ROE %46.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺171M | ₺183M | %-85.1 | ₺2.5B | ₺2.7B | %46.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.0B | ₺-1.2B | %-310.1 | ₺3.4B | ₺4.0B | %-299.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-476M | ₺-585M | %-149.3 | ₺3.3B | ₺4.1B | %-83.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-898M | ₺-1.2B | %-318.5 | ₺3.2B | ₺4.2B | %-139.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-388M | ₺-543M | — | ₺3.1B | ₺4.4B | %-48.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺0 | ₺0 | %-100.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺286M | ₺510M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.31), TRAMA-99 çizgisinin %12.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 7.31
TRAMA: 8.3578
Айырмашылық: %-12.5
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%6.7
Net kâr marjı %6.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +37.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-94.2
ROE %-94.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.2
FAVÖK marjı %24.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%35.6
Hasılat başına brüt kâr %35.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.77x
Сектор: 1.36x
PD/DD 1.77x — sektör medyanının (1.36x) %30 üzerinde.
EV/EBITDA
17.7x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 17.7x — sektör medyanının (7.9x) %123 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.37x
Cari oran 0.37x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
13.1x
Net Borç/EBITDA 13.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
4.62x
Borç/Özkaynak 4.62x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.4
Hasılat yıllık %-18.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+144.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-25.2%
Eksi %25.2 beklenen değer (5.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.28 | EV/EBITDA hedefi: 3.39
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-10.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
6/100
Yüksek borç riski (6/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 13.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 13/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-10.7
ROIC (%-10.7) sermaye maliyetinin (23.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.4994 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.77x
vs 1.36x
Sektörden %30 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.7x
vs 7.9x
Sektörden %123 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-10.7
vs %23.2 WACC
ROIC 34.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-18.1
vs %4.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-18.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DGNMO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.