/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
62/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.9
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺56M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-319.3 geriledi (₺25M → -₺56M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-110.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+74.9 arttı (₺4.6B → ₺8.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+103.3 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺121M fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+59.7 arttı (₺552M → ₺882M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 54.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-305.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+63.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+72.9 artabilir (-₺56M → -₺15M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.7
VaR 95% ?
%5.98
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.46
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.92
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%54.4
03.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.21
Parametrik%5.98
Historik%5.82
Cornish-Fisher%5.69
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+45.3%
ROIC ?
233.5%
Значение DCF ?
78.03
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-319.3 düşerek -55.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-110.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+74.9 büyüdü (8.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+103.3)
Brüt kâr marjı düşük: %7.2
Net kâr marjı negatif: %-0.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+59.7 büyüdü (881.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %10.9
Toplam borç %+12.2 arttı → 30.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -120.8M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.07x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 151.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 230.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 230.2M TL
ROE negatif: %-12.7 — zarar var
ROA düşük: %-0.8
Toplam varlıklar %+25.3 büyüdü → 7.0B TL
Özkaynak %+13.2 arttı → 436.7M TL
İşletme kârı pozitif: 369.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+132.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.1x (Faiz: 212.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 29.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 294.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+19.0
CAPEX: 429,380 TL (Hasılatın %0.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-31.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 85.07 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %95'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %305.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %63.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %57 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-50.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-56M | ₺-56M | %-305.0 | ₺8.1B | ₺8.1B | %-50.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺25M | ₺27M | %-63.1 | ₺4.6B | ₺5.0B | %26.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺62M | ₺74M | %+52407.2 | ₺4.8B | ₺5.6B | %76.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺113,923 | ₺139,998 | %-99.6 | ₺4.6B | ₺5.6B | %0.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-26M | ₺-35M | %-191.3 | ₺4.0B | ₺5.3B | %-45.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-27M | ₺-38M | %-270.3 | ₺3.9B | ₺5.4B | %-45.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-15M | ₺-22M | %-131.3 | ₺4.5B | ₺6.9B | %-18.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-44M | ₺-72M | %-331.4 | ₺2.9B | ₺4.8B | %-75.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-0.7
Net kâr marjı %-0.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.9
ROE %7.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.9
FAVÖK marjı %10.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.2
Hasılat başına brüt kâr %7.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
54.1x
Сектор: 14.2x
F/K 54.1x — sektör medyanının (14.2x) %281 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.00x
Сектор: 1.57x
PD/DD 4.00x — sektör medyanının %155 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
0.7x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 0.7x — sektör medyanının (6.0x) %88 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.2x
Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+103.3
Hasılat yıllık %103.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-110.6
Zarar %110.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 23.9M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -21.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+45.3%
Artı %45.3 beklenen değer (85.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 14.65 | PD/DD hedefi: 22.21 | EV/EBITDA hedefi: 175.80 | DCF hedefi: 78.03
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%233.5) – WACC (%47.6) farkı +185.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%233.5
ROIC (%233.5) sermaye maliyetini 185.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %47.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
78.03
DCF modeli 78.03 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %33.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 58.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺18.9
Güncel fiyat Graham değerinin %67.7 üzerinde (₺18.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
54.1x
vs 14.2x
Sektör medyanının %281 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.00x
vs 1.57x
Sektörden %155 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.7x
vs 6.0x
Sektörden %88 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%233.5
vs %47.6 WACC
ROIC 185.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.1
vs %10.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (58.60), TRAMA-99 çizgisinin %31.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 58.60
TRAMA: 85.07
Разница: %-31.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DGATE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.