/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺56M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-319.3 geriledi (₺25M → -₺56M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-110.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+74.9 arttı (₺4.6B → ₺8.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+103.3 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺121M fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+59.7 arttı (₺552M → ₺882M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 54.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-305.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+63.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+72.9 artabilir (-₺56M → -₺15M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.7
VaR 95% ?
%5.98
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.46
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.92
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%54.4
03.06.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.21
Parametrik%5.98
Historik%5.82
Cornish-Fisher%5.69
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+45.3%
ROIC ?
233.5%
DCF Değer ?
78.03
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-319.3 düşerek -55.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-110.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+74.9 büyüdü (8.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+103.3)
Brüt kâr marjı düşük: %7.2
Net kâr marjı negatif: %-0.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+59.7 büyüdü (881.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %10.9
Toplam borç %+12.2 arttı → 30.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -120.8M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.07x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 151.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 230.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 230.2M TL
ROE negatif: %-12.7 — zarar var
ROA düşük: %-0.8
Toplam varlıklar %+25.3 büyüdü → 7.0B TL
Özkaynak %+13.2 arttı → 436.7M TL
İşletme kârı pozitif: 369.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+132.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.1x (Faiz: 212.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 29.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 294.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+19.0
CAPEX: 429,380 TL (Hasılatın %0.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-31.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 85.07 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %95'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %305.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %63.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %57 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-50.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-56M | ₺-56M | %-305.0 | ₺8.1B | ₺8.1B | %-50.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺25M | ₺27M | %-63.1 | ₺4.6B | ₺5.0B | %26.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺62M | ₺74M | %+52407.2 | ₺4.8B | ₺5.6B | %76.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺113,923 | ₺139,998 | %-99.6 | ₺4.6B | ₺5.6B | %0.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-26M | ₺-35M | %-191.3 | ₺4.0B | ₺5.3B | %-45.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-27M | ₺-38M | %-270.3 | ₺3.9B | ₺5.4B | %-45.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-15M | ₺-22M | %-131.3 | ₺4.5B | ₺6.9B | %-18.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-44M | ₺-72M | %-331.4 | ₺2.9B | ₺4.8B | %-75.5 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.7
Net kâr marjı %-0.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.9
ROE %7.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.9
FAVÖK marjı %10.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.2
Hasılat başına brüt kâr %7.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
54.1x
Sektör: 14.2x
F/K 54.1x — sektör medyanının (14.2x) %281 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.00x
Sektör: 1.57x
PD/DD 4.00x — sektör medyanının %155 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
0.7x
Sektör: 6.0x
EV/EBITDA 0.7x — sektör medyanının (6.0x) %88 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.2x
Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+103.3
Hasılat yıllık %103.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-110.6
Zarar %110.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 23.9M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -21.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+45.3%
Artı %45.3 beklenen değer (85.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 14.65 | PD/DD hedefi: 22.21 | EV/EBITDA hedefi: 175.80 | DCF hedefi: 78.03
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%233.5) – WACC (%47.6) farkı +185.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%233.5
ROIC (%233.5) sermaye maliyetini 185.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %47.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
78.03
DCF modeli 78.03 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %33.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 58.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺18.9
Güncel fiyat Graham değerinin %67.7 üzerinde (₺18.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
54.1x
vs 14.2x
Sektör medyanının %281 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.00x
vs 1.57x
Sektörden %155 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.7x
vs 6.0x
Sektörden %88 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%233.5
vs %47.6 WACC
ROIC 185.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.1
vs %10.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (58.60), TRAMA-99 çizgisinin %31.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 58.60
TRAMA: 85.07
Fark: %-31.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DGATE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.