/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+49.8%
ROIC ?
183.8%
DCF Değer ?
104.69
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
5265
2006-02-10 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.8
VaR 95% ?
%5.34
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.61
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.60
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.1
31.10.2025 → 23.12.2025
Çarpıklık ?
0.57
Parametrik%5.34
Historik%5.28
Cornish-Fisher%4.70
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %63.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %11.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %26.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺25M | ₺27M | %-63.1 | ₺4.6B | ₺5.0B | %26.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺62M | ₺74M | %+52407.2 | ₺4.8B | ₺5.6B | %76.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺113,923 | ₺139,998 | %-99.5 | ₺4.6B | ₺5.6B | %0.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-20M | ₺-26M | %-169.1 | ₺3.0B | ₺4.0B | %-34.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-27M | ₺-38M | %-153.3 | ₺3.9B | ₺5.4B | %-45.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-44M | ₺-72M | %-331.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺17M | ₺31M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (93.00), TRAMA-99 çizgisi (94.09) ile yakın seviyede (%-1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 93.0
TRAMA: 94.0853
Fark: %-1.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%24.6
ROE %24.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%11.9
FAVÖK marjı %11.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%6.3
Hasılat başına brüt kâr %6.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
40.9x
Sektör: 24.5x
F/K 40.9x — sektör medyanının (24.5x) %67 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
7.19x
Sektör: 2.55x
PD/DD 7.19x — sektör medyanının %182 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
1.5x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 1.5x — sektör medyanının (8.1x) %81 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.4
Hasılat yıllık %20.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+192.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+49.8%
Artı %49.8 beklenen değer (139.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 85.02 | PD/DD hedefi: 34.31 | EV/EBITDA hedefi: 279.00 | DCF hedefi: 104.69
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%183.8) – WACC (%47.7) farkı +136.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%183.8
ROIC (%183.8) sermaye maliyetini 136.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %47.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
104.69
DCF (104.69) güncel fiyatla (%+12.6) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 93.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.7
Güncel fiyat Graham değerinin %72.4 üzerinde (₺25.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
40.9x
vs 24.5x
Sektör medyanının %67 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
7.19x
vs 2.55x
Sektörden %182 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.5x
vs 8.1x
Sektörden %81 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%183.8
vs %47.7 WACC
ROIC 136.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.4
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DGATE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.