TR EN AR RU KK

DEVADEVA

İlaç ve Sağlık
🇹🇷 BİST
76.35
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
56/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.2081 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺614M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+775.6 arttı (-₺91M → ₺614M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %35.1 → %53.0 (+17.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.10x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.48. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+531.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-68.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%38.8
VaR 95% ?
%3.95
daily max loss
VaR 99% ?
%5.62
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.27
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%27.4
10.09.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.30
Parametrik%3.95
Historik%3.66
Cornish-Fisher%3.62
Return Distribution
Valuation
Potential?
+52.1%
ROIC ?
2.6%
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+775.6 artarak 614.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-6.9)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (6.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %53.0
Brüt marj değişimi: %+17.9 puan
Net kâr marjı: %10.2
FAVÖK yatay seyrede (1.6B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %26.9
Toplam borç: 6.3B TL
Net borç: 3.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.20x
Cari oran güçlü: 2.10x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-35.1 azaldı → 2.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.2B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 350.3M TL
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar %+6.4 büyüdü → 43.9B TL
Özkaynak %+9.3 arttı → 31.5B TL
İşletme kârı pozitif: 1.1B TL
İşletme kârı büyüme: %+304.1
Faiz karşılama oranı: 2.3x (Faiz: 714.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 200.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 10.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+10.5
CAPEX: 855.5M TL (Hasılatın %14.2'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.0
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 75.61 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %531.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %5.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %35.1 → %53.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %325 arttı — gerçek sermaye birikimi
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺614M ₺614M %+531.3 ₺6.0B ₺6.0B %7.8
2026/3 %31 ×1.07 ₺-91M ₺-97M %-106.1 ₺5.9B ₺6.3B %-1.3
2025/12 %31 ×1.18 ₺-1.3B ₺-1.6B %-6287.9 ₺5.5B ₺6.5B %-20.4
2025/9 %33 ×1.23 ₺-21M ₺-26M %-102.9 ₺4.5B ₺5.5B %-0.3
2025/6 %35 ×1.32 ₺660M ₺872M %+2492.9 ₺5.5B ₺7.3B %10.7
2025/3 %38 ×1.40 ₺24M ₺34M %-86.4 ₺5.5B ₺7.7B %0.4
2024/12 %44 ×1.54 ₺-160M ₺-247M %-142.4 ₺4.5B ₺6.9B %-2.4
2024/9 %49 ×1.64 ₺-356M ₺-582M %-127.9 ₺5.6B ₺9.1B %-7.2
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %10.2
Net kâr marjı %10.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +11.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-2.8
ROE %-2.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %26.9
FAVÖK marjı %26.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %53.0
Hasılat başına brüt kâr %53.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-8.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı 0.48x Sector: 1.18x
PD/DD 0.48x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 4.1x Sector: 6.5x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (6.5x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran 2.10x
Cari oran 2.10x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.20x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+8.4
Hasılat yıllık %8.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-6.9
Net kâr yıllık %-6.9 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 815.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -752.2M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+52.1%
Artı %52.1 beklenen değer (116.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 187.43 | EV/EBITDA hedefi: 121.24
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (35.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.9
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.2081 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.48x vs 1.18x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.1x vs 6.5x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.6 vs %35.9 WACC
ROIC 33.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.8 vs %21.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.8
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (76.35), TRAMA-99 çizgisi (75.61) ile yakın seviyede (%+1.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 76.35
TRAMA: 75.61
Difference: %+1.0
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

DEVA — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.