/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
31/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0025 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
63/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺8M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+239.9 arttı (₺2M → ₺8M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+41.9 arttı (₺913M → ₺1.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-10.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %34.7 → %28.1 (-6.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.10x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺357M) kârın %4593'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Negatif ROE
ROE: %-0.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+217.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+32.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-33.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.6
VaR 95% ?
%5.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.11
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.65
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%57.3
03.02.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.32
Parametrik%5.11
Historik%4.19
Cornish-Fisher%4.68
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-26.5%
ROIC ?
12.9%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+239.9 artarak 7.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+22.1
Hasılat çeyreklik %+41.9 büyüdü (1.3B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-10.0)
Brüt kâr marjı: %28.1
Brüt marj değişimi: %-6.6 puan
Net kâr marjı düşük: %0.6
FAVÖK yatay seyrede (257.1M TL)
FAVÖK marjı: %19.8
Toplam borç: 2.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.2B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.18x
Cari oran: 1.45x — yeterli likidite
Nakit %+69.5 arttı → 168.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 345.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 356.9M TL
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 6.1B TL
Özkaynak %+6.3 arttı → 2.0B TL
İşletme kârı pozitif: 224.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+35.0
Faiz karşılama oranı: 2.1x (Faiz: 122.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 989.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+18.7
CAPEX: 12.5M TL (Hasılatın %1.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.95 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %217.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %32.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %34.7 → %28.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 36 çeyrekte %1373 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺8M | ₺8M | %+217.7 | ₺1.3B | ₺1.3B | %1.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2M | ₺2M | %-91.7 | ₺913M | ₺977M | %0.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-25M | ₺-29M | %-293.0 | ₺1.3B | ₺1.6B | %-5.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺12M | ₺15M | %+80.9 | ₺920M | ₺1.1B | %3.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺6M | ₺8M | %-68.3 | ₺1.4B | ₺1.9B | %1.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺19M | ₺27M | %+114.8 | ₺1.0B | ₺1.4B | %5.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺8M | ₺12M | %-37.3 | ₺1.1B | ₺1.7B | %1.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-20M | %-121.9 | ₺1.3B | ₺2.2B | %-3.8 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.1
ROE %-0.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.8
FAVÖK marjı %19.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%28.1
Hasılat başına brüt kâr %28.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
3.66x
Sektör: 1.26x
PD/DD 3.66x — sektör medyanının %190 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
11.0x
Sektör: 6.7x
EV/EBITDA 11.0x — sektör medyanının (6.7x) %64 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.45x
Cari oran 1.45x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.18x
Borç/Özkaynak 1.18x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.0
Hasılat yıllık %-10.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+22.1
Net kâr yıllık %22.1 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 21.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -8.5M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-26.5%
Eksi %26.5 beklenen değer (1.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.51 | EV/EBITDA hedefi: 0.89
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%12.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 58/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.9
ROIC (%12.9) sermaye maliyetinin (36.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0025 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
3.66x
vs 1.26x
Sektörden %190 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.0x
vs 6.7x
Sektörden %64 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.9
vs %36.8 WACC
ROIC 23.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %19.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.47), TRAMA-99 çizgisinin %24.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 1.47
TRAMA: 1.95
Fark: %-24.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DERHL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.