/
Login
Analysis Scores
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0276 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Valuation
Potential?
+114.9%
ROIC ?
9.4%
DCF Value ?
12.86
Debt Cycle?
Daralma
Data
Data ?
1798
2019-07-09 → 2026-09-03
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%90.2
VaR 95% ?
%9.92
daily max loss
VaR 99% ?
%13.79
daily max loss
CVaR 95% ?
%11.80
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%90.8
16.09.2025 → 03.09.2026
Skewness ?
-10.06
Parametrik%9.92
Historik%3.88
Cornish-Fisher%-0.28
Return Distribution
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %91.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %38.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %26.5 → %34.7 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2M | ₺2M | %-91.7 | ₺913M | ₺977M | %0.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-25M | ₺-29M | %-293.0 | ₺1.3B | ₺1.6B | %-5.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺12M | ₺15M | %+139.0 | ₺920M | ₺1.1B | %3.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺5M | ₺6M | %-76.1 | ₺1.1B | ₺1.4B | %1.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺19M | ₺27M | %+34.8 | ₺1.0B | ₺1.4B | %5.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-20M | %-121.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺51M | ₺90M | — | — | — | — |
Fundamental & Technical Analysis
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.01), TRAMA-99 çizgisinin %76.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 2.01
TRAMA: 8.6525
Difference: %-76.8
Profitability
Net Kâr Marjı
%0.3
Net kâr marjı %0.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.6
ROE %-0.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.3
FAVÖK marjı %27.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%34.7
Hasılat başına brüt kâr %34.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
0.21x
Sector: 1.47x
PD/DD 0.21x — sektör medyanının (1.47x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.6x
Sector: 7.5x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanının (7.5x) %52 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.41x
Cari oran 1.41x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.3x
Net Borç/EBITDA 3.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.33x
Borç/Özkaynak 1.33x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.7
Hasılat yıllık %-11.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-88.0
Net kâr yıllık %-88.0 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+114.9%
Artı %114.9 beklenen değer (4.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.03 | EV/EBITDA hedefi: 4.15 | DCF hedefi: 6.03
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%9.4) – WACC (%15.9) farkı -6.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.4
ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin (15.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %15.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.86
DCF modeli 12.86 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %539.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.01
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0276 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.21x
vs 1.47x
Sektörden %86 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.6x
vs 7.5x
Sektörden %52 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.4
vs %15.9 WACC
ROIC 6.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %18.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DERHL — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.