/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
22/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.9
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺658M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+537.4 arttı (₺103M → ₺658M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+95.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+163.5 arttı (₺712M → ₺1.9B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+77.3 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %34.5 → %39.8 (+5.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %35.1. Her 100₺ satıştan 35₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.25x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺658M) ama FCF negatif (-₺1.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+94.1 arttı (₺527M → ₺1.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 25.5. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 22/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+495.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+146.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+26.1 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-60.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%86.9
VaR 95% ?
%8.98
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.71
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%11.87
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%74.7
16.02.2026 → 07.10.2026
Асимметрия ?
-5.32
Parametrik%8.98
Historik%5.25
Cornish-Fisher%7.98
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-42.6%
ROIC ?
5.2%
Значение DCF ?
0.06
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+537.4 artarak 658.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+95.7
Hasılat çeyreklik %+163.5 büyüdü (1.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+77.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %39.8
Brüt marj değişimi: %+5.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %35.1
FAVÖK çeyreklik %+94.1 büyüdü (1.0B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %54.5
Toplam borç %+15.7 arttı → 4.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.7B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.34x
Cari oran < 1: 0.25x — likidite riski
Nakit %-41.7 azaldı → 528.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.1B TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.2
ROA: %2.4
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 26.9B TL
Özkaynak %+26.1 arttı → 12.6B TL
İşletme kârı pozitif: 568.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+258.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.6x (Faiz: 118.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.6B TL
Net işletme sermayesi negatif: -5.6B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-9.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %40.3 (756.0M TL)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-63.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.08 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %495.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %146.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %34.5 → %39.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %708 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %20.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺658M | ₺658M | %+495.7 | ₺1.9B | ₺1.9B | %20.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺103M | ₺111M | %-62.6 | ₺712M | ₺762M | %4.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-251M | ₺-295M | %-278.6 | ₺878M | ₺1.0B | %-11.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-135M | ₺-165M | %-137.2 | ₺747M | ₺918M | %-6.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺336M | ₺444M | %+9.4 | ₺1.1B | ₺1.4B | %16.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺290M | ₺406M | %-66.8 | ₺908M | ₺1.3B | %15.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺794M | ₺1.2B | %+193.5 | ₺1.1B | ₺1.7B | %37.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺255M | ₺417M | %-94.4 | ₺1.2B | ₺1.9B | %18.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%35.1
Net kâr marjı %35.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +20.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.3
ROE %3.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%54.5
FAVÖK marjı %54.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.8
Hasılat başına brüt kâr %39.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-77.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-77.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
100.0x
Сектор: 12.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (12.2x) %719 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.54x
Сектор: 1.74x
PD/DD 3.54x — sektör medyanının %103 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
25.5x
Сектор: 16.1x
EV/EBITDA 25.5x — sektör medyanının (16.1x) %58 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.25x
Cari oran 0.25x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.4x
Faiz karşılama 4.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+77.3
Hasılat yıllık %77.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+95.7
Net kâr yıllık %95.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.7B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 59.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-42.6%
Eksi %42.6 beklenen değer (7.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 3.08 | PD/DD hedefi: 6.18 | EV/EBITDA hedefi: 7.76 | DCF hedefi: 3.08
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 4.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (40.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.06
DCF (0.06) güncel fiyatın %99.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.30
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺2.9
Güncel fiyat Graham değerinin %76.4 üzerinde (₺2.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x
vs 12.2x
Sektör medyanının %719 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.54x
vs 1.74x
Sektörden %103 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.5x
vs 16.1x
Sektörden %58 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2
vs %40.5 WACC
ROIC 35.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.9
vs %44.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (12.30), TRAMA-99 çizgisinin %63.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 12.30
TRAMA: 34.08
Разница: %-63.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CVKMD — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.