/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
58/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3250 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €274M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+37.0 arttı (€200M → €274M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-45.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-24.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-11.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %29.4 → %33.0 (+3.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.44x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€255M) kârın %93'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Negatif ROE
ROE: %-6.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+37.0) ama yıllık bazda düşüş (%-45.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-86.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%30.6
VaR 95% ?
%3.09
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.41
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.15
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.2
25.02.2026 → 19.03.2026
Çarpıklık ?
0.38
Parametrik%3.09
Historik%2.95
Cornish-Fisher%2.77
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+23.3%
ROIC ?
11.9%
DCF Değer ?
194.05
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+37.0 artarak 274.0M EUR oldu
Yıllık net kâr %-45.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %-24.5 düştü (3.3B EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.3)
Brüt kâr marjı: %33.0
Brüt marj değişimi: %+3.7 puan
Net kâr marjı: %8.3
FAVÖK çeyreklik %-9.2 düştü (609.0M EUR)
FAVÖK marjı: %18.3
Toplam borç: 6.9B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 6.1B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.64x
Cari oran: 1.38x — yeterli likidite
Nakit %-41.1 azaldı → 815.0M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 423.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 255.0M EUR
ROE düşük: %6.5
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar: 17.6B EUR (%+0.5)
Özkaynak: 4.2B EUR (%-3.9)
İşletme kârı pozitif: 446.0M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.2x (Faiz: 74.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 200.0M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 3.1B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+67.8
CAPEX: 168.0M EUR (Hasılatın %5.1'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.4
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 68.36 EUR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %64'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.3
Net kâr marjı %8.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.2
ROE %-6.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.3
FAVÖK marjı %18.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%33.0
Hasılat başına brüt kâr %33.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
3.33x
Sektör: 1.86x
PD/DD 3.33x — sektör medyanının %79 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.7x
Sektör: 11.1x
EV/EBITDA 10.7x — sektör medyanı (11.1x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.64x
Borç/Özkaynak 1.64x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
6.6x
Faiz karşılama 6.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.3
Hasılat yıllık %-11.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-45.8
Net kâr yıllık %-45.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 361.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -135.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+23.3%
Artı %23.3 beklenen değer (86.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 39.40 | EV/EBITDA hedefi: 72.64 | DCF hedefi: 194.05
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%11.9) – WACC (%8.2) farkı +3.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 6.6x — güçlü. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 42/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.9
ROIC (%11.9) sermaye maliyetini hafifçe (3.7 puan) aşıyor.
WACC: %8.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
194.05
DCF modeli 194.05 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %177.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 69.98
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3250 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
3.33x
vs 1.86x
Sektörden %79 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.7x
vs 11.1x
Sektörden %4 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.9
vs %8.2 WACC
ROIC 3.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.5
vs %10.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (69.98), TRAMA-99 çizgisi (68.36) ile yakın seviyede (%+2.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 69.98
TRAMA: 68.36
Fark: %+2.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
CON — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.