/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
46/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺179.4
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
87/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (87/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺475M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+173.7 arttı (-₺645M → ₺475M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+68.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+62.1 arttı (₺2.8B → ₺4.6B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-0.8 → %15.4 (+16.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.1B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺475M) ama FCF negatif (-₺405M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+231.4 arttı (-₺535M → ₺702M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-31.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+51.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+23.1 artabilir (₺475M → ₺585M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%39.7
VaR 95% ?
%4.29
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.99
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.24
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.4
16.02.2026 → 21.09.2026
Асимметрия ?
0.68
Parametrik%4.29
Historik%3.57
Cornish-Fisher%3.63
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-5.3%
ROIC ?
4.1%
Значение DCF ?
15.37
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+173.7 artarak 475.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+68.3
Hasılat çeyreklik %+62.1 büyüdü (4.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+16.5)
Brüt kâr marjı düşük: %15.4
Brüt marj değişimi: %+16.2 puan
Net kâr marjı: %10.4
FAVÖK çeyreklik %+231.4 büyüdü (702.5M TL)
FAVÖK marjı: %15.4
Toplam borç %-10.9 azaldı → 416.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -1.1B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran: 1.93x — yeterli likidite
Nakit %-21.7 azaldı → 1.5B TL
İşletme nakit akışı negatif: -78.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -405.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.6
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar %+11.3 büyüdü → 31.7B TL
Özkaynak %+10.0 arttı → 18.5B TL
İşletme kârı pozitif: 163.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+132.3
Ödenmiş sermaye: 87.1M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.4B TL
CAPEX: 336.3M TL (Hasılatın %7.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 247.16 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %31.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %51.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-0.8 → %15.4 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺475M | ₺475M | %-31.1 | ₺4.6B | ₺4.6B | %10.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-645M | ₺-690M | %-222.5 | ₺2.8B | ₺3.0B | %-15.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺478M | ₺563M | %-12.4 | ₺4.9B | ₺5.8B | %12.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺523M | ₺643M | %+72.4 | ₺4.4B | ₺5.4B | %14.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺282M | ₺373M | %+121.0 | ₺3.9B | ₺5.2B | %8.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-121M | ₺-169M | %-126.8 | ₺4.0B | ₺5.6B | %-4.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺409M | ₺630M | %+282.3 | ₺5.4B | ₺8.3B | %11.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺101M | ₺165M | %-87.2 | ₺5.6B | ₺9.2B | %3.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%10.4
Net kâr marjı %10.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +33.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.4
FAVÖK marjı %15.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.4
Hasılat başına brüt kâr %15.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
22.6x
Сектор: 19.1x
F/K 22.6x — sektör medyanının (19.1x) %18 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.02x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.02x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.9x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 5.9x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.93x
Cari oran 1.93x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
25.3x
Faiz karşılama 25.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+16.5
Hasılat yıllık %16.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+68.3
Net kâr yıllık %68.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 494.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -270.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.3%
Eksi %5.3 beklenen değer (204.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 196.05 | PD/DD hedefi: 258.90 | EV/EBITDA hedefi: 262.07 | DCF hedefi: 53.98
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 25.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.1
ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin (42.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.37
DCF (15.37) güncel fiyatın %92.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 215.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺179.4
Güncel fiyat Graham değerinin %16.9 üzerinde (₺179.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
22.6x
vs 19.1x
Sektör medyanının %18 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.02x
vs 1.18x
Sektörden %14 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.9x
vs 7.2x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.1
vs %42.0 WACC
ROIC 37.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.0
vs %18.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (215.90), TRAMA-99 çizgisinin %12.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 215.90
TRAMA: 247.16
Разница: %-12.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CMENT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.