/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
22/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
12/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -210.3603 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
47/100
Lothien Sağlamlık: Orta (47/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺18M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+90.5 arttı (-₺189M → -₺18M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+81.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+68.3 arttı (₺836M → ₺1.4B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-17.8 → %-1.0 (+16.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.81x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.67x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+64.1 arttı (-₺41M → -₺15M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 8.46. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-120.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 22/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-108.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+57.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%36.0
VaR 95% ?
%3.93
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.48
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.90
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%49.8
06.11.2025 → 15.10.2026
Асимметрия ?
1.02
Parametrik%3.93
Historik%3.59
Cornish-Fisher%3.04
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-31.2%
ROIC ?
-47.2%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+90.5 artarak -17.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+81.4
Hasılat çeyreklik %+68.3 büyüdü (1.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+18.2)
Brüt kâr marjı düşük: %-1.0
Brüt marj değişimi: %+16.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-1.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+64.1 büyüdü (-14.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-1.0
Toplam borç %-13.0 azaldı → 368.9M TL
Net borç: 203.0M TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.47x
Cari oran < 1: 0.67x — likidite riski
Nakit %+149.9 arttı → 165.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 270.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 249.4M TL
ROE negatif: %-7.1 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar %+19.5 büyüdü → 3.2B TL
Özkaynak %+5.2 arttı → 251.2M TL
İşletme kârı negatif: -69.4M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 1.8M TL
Net işletme sermayesi negatif: -890.1M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-7.9
CAPEX: 21.1M TL (Hasılatın %1.5'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1608.86 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %108.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %57.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-17.8 → %-1.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %58 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-28.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-18M | ₺-18M | %-108.9 | ₺1.4B | ₺1.4B | %-28.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-189M | ₺-202M | %-280.1 | ₺836M | ₺895M | %-316.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-95M | ₺-112M | %-1237.9 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-98.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺8M | ₺10M | %-92.3 | ₺1.2B | ₺1.5B | %7.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-96M | ₺-127M | %-172.3 | ₺1.2B | ₺1.6B | %-92.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-126M | ₺-176M | %-860.8 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-104.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺15M | ₺23M | %+2878.1 | ₺1.8B | ₺2.8B | %8.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-474,733 | ₺-777,628 | %-107.8 | ₺1.7B | ₺2.8B | %-0.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-1.3
Net kâr marjı %-1.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +21.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-120.0
ROE %-120.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-1.0
FAVÖK marjı %-1.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-1.0
Hasılat başına brüt kâr %-1.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
8.46x
Сектор: 1.18x
PD/DD 8.46x — sektör medyanının %617 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
13.6x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 13.6x — sektör medyanının (7.2x) %90 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.67x
Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.47x
Borç/Özkaynak 1.47x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+18.2
Hasılat yıllık %18.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+81.4
Zarar %81.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 3.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -109.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-31.2%
Eksi %31.2 beklenen değer (825.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 300.00 | EV/EBITDA hedefi: 629.91
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%-47.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 58/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-47.2
ROIC (%-47.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -210.3603 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
8.46x
vs 1.18x
Sektörden %617 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.6x
vs 7.2x
Sektörden %90 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-47.2
vs %40.8 WACC
ROIC 88.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.3
vs %3.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1200.00), TRAMA-99 çizgisinin %25.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1200.00
TRAMA: 1608.86
Разница: %-25.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CMBTN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.