/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
13/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
29/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -210.3603 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-31.9%
ROIC ?
-34.0%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%35.2
VaR 95% ?
%3.80
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.31
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.27
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%41.6
22.09.2025 → 25.06.2026
الانحراف ?
1.38
Parametrik%3.80
Historik%3.26
Cornish-Fisher%2.64
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %280.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %38.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-5.0 → %-17.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %68 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-316.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-189M | ₺-202M | %-280.1 | ₺836M | ₺895M | %-316.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-95M | ₺-112M | %-1237.9 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-98.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺8M | ₺10M | %-92.3 | ₺1.2B | ₺1.5B | %7.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-96M | ₺-127M | %-172.3 | ₺1.2B | ₺1.6B | %-92.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-126M | ₺-176M | %-22756.4 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-104.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-474,733 | ₺-777,628 | %-107.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-6M | ₺-10M | — | ₺1.3B | ₺2.4B | %-5.0 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1514.00), TRAMA-99 çizgisinin %11.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 1514.0
TRAMA: 1709.6986
الفرق: %-11.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%-22.6
Net kâr marjı %-22.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -14.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-88.0
ROE %-88.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-4.9
FAVÖK marjı %-4.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-17.8
Hasılat başına brüt kâr %-17.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
11.13x
القطاع: 1.53x
PD/DD 11.13x — sektör medyanının %627 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
17.6x
القطاع: 8.8x
EV/EBITDA 17.6x — sektör medyanının (8.8x) %100 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.78x
Borç/Özkaynak 1.78x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-44.7
Hasılat yıllık %-44.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-50.0
Zarar %50.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-31.9%
Eksi %31.9 beklenen değer (1022.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 375.25 | EV/EBITDA hedefi: 749.88
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%-34.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
29/100
Yüksek borç riski (29/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 33/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-34.0
ROIC (%-34.0) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -210.3603 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
11.13x
vs 1.53x
Sektörden %627 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.6x
vs 8.8x
Sektörden %100 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-34.0
vs %40.8 WACC
ROIC 74.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.3
vs %3.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CMBTN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.