/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
49/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺957.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
82/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (82/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺632M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+9714.9 arttı (₺6M → ₺632M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+240.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+27.6 arttı (₺4.6B → ₺5.8B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %25.2 → %32.3 (+7.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.91x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺2.9B) kârın %461'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+77.2 arttı (₺740M → ₺1.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.2. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %45.3. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+9071.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+19.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-14.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+25.4 artabilir (₺632M → ₺793M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%35.1
VaR 95% ?
%3.68
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.19
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.05
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%40.6
20.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.95
Parametrik%3.68
Historik%2.59
Cornish-Fisher%2.86
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-22.3%
ROIC ?
24.5%
Значение DCF ?
495.80
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+9714.9 artarak 632.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+240.4
Hasılat çeyreklik %+27.6 büyüdü (5.8B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+32.7)
Brüt kâr marjı: %32.3
Brüt marj değişimi: %+7.1 puan
Net kâr marjı: %10.8
FAVÖK çeyreklik %+77.2 büyüdü (1.3B TL)
FAVÖK marjı: %22.4
Toplam borç: 10.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.4B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.54x
Cari oran: 1.27x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 4.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.1B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.9B TL
ROE: %9.0
ROA: %2.7
Toplam varlıklar %-6.3 küçüldü → 23.4B TL
Özkaynak %-14.1 azaldı → 7.0B TL
İşletme kârı pozitif: 1.3B TL
İşletme kârı büyüme: %+249.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.6x (Faiz: 232.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 24.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.1B TL
CAPEX: 214.7M TL (Hasılatın %3.7'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1460.69 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %9071.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %19.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.2 → %32.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %449 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %36.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺632M | ₺632M | %+9071.7 | ₺5.8B | ₺5.8B | %36.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺6M | ₺7M | %-99.6 | ₺4.6B | ₺4.9B | %0.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.4B | ₺1.6B | %-5.1 | ₺2.1B | ₺2.5B | %66.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.4B | ₺1.7B | %+603.4 | ₺5.9B | ₺7.2B | %71.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺186M | ₺245M | %-64.7 | ₺4.4B | ₺5.8B | %14.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺496M | ₺694M | %-79.1 | ₺3.3B | ₺4.7B | %23.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2.2B | ₺3.3B | %+45.2 | ₺11.1B | ₺17.2B | %92.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.4B | ₺2.3B | %+110.0 | ₺5.8B | ₺9.5B | %88.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%10.8
Net kâr marjı %10.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%45.3
ROE %45.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%22.4
FAVÖK marjı %22.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%32.3
Hasılat başına brüt kâr %32.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
9.2x
Сектор: 10.2x
F/K 9.2x — sektör medyanına (10.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
4.49x
Сектор: 1.07x
PD/DD 4.49x — sektör medyanının %320 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.6x
Сектор: 6.6x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (6.6x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.27x
Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.54x
Borç/Özkaynak 1.54x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
7.5x
Faiz karşılama 7.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+32.7
Hasılat yıllık %32.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+240.4
Net kâr yıllık %240.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.8B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 337.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-22.3%
Eksi %22.3 beklenen değer (1007.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1190.25 | PD/DD hedefi: 343.72 | EV/EBITDA hedefi: 1305.89 | DCF hedefi: 495.80
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%24.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 7.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.5
ROIC (%24.5) sermaye maliyetinin (33.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
495.80
DCF (495.80) güncel fiyatın %61.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1296.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺957.8
Güncel fiyat Graham değerinin %26.1 üzerinde (₺957.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
9.2x
vs 10.2x
Sektör medyanının %11 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.49x
vs 1.07x
Sektörden %320 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 6.6x
Sektörden %1 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.5
vs %33.8 WACC
ROIC 9.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.7
vs %31.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1296.00), TRAMA-99 çizgisinin %11.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 1296.00
TRAMA: 1460.69
Разница: %-11.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CLEBI — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.