CITASCitlekci Magazacilik Gida Anonim Sirketi

🇹🇷 BİST

89.15

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Сводка надежности Lothien

65/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺336M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-40.3 geriledi (₺563M → ₺336M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+205.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Güçlü Likidite

Cari oran 3.72x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 3.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-44.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+18.2 artabilir (₺336M → ₺397M).

Дата данных дата не измерена Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных дата не измерена

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

2026-08-18 → 2026-08-19

Оценка стоимости

Потенциал?

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-40.3 düşerek 336.3M TL oldu

Yıllık net kâr %-60.6 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (2.6B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.2)

Brüt kâr marjı: %33.2

Brüt marj değişimi: %+1.5 puan

Net kâr marjı: %12.7

FAVÖK çeyreklik %+5.2 büyüdü (877.0M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %33.2

Toplam borç: 622.3M TL

Net borç: 26.1M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x

Cari oran güçlü: 3.72x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+30.3 arttı → 596.3M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 167.8M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 113.1M TL

ROE düşük: %5.9

ROA: %4.4

Toplam varlıklar %+8.5 büyüdü → 7.7B TL

Özkaynak %+12.8 arttı → 5.7B TL

İşletme kârı pozitif: 497.4M TL

İşletme kârı büyüme: %+43.1

Ödenmiş sermaye: 150.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL

İşletme sermayesi değişimi: %+24.7

CAPEX: 53.2M TL (Hasılatın %2.0'i)

Son 2 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 89.15 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %44.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %6.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel özkaynak son 7 çeyrekte %22 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Reel ROE %23.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺336M	₺336M	%-44.2	₺2.6B	₺2.6B	%23.7
2026/3	%31	×1.07	₺563M	₺603M	—	₺2.6B	₺2.8B	%44.7
2025/12	%31	×1.18	—	—	—	—	—	—
2025/6	%35	×1.32	₺-320M	₺-422M	%-135.3	₺2.4B	₺3.2B	—
2025/3	%38	×1.40	₺854M	₺1.2B	—	₺2.1B	₺2.9B	—
2024/12	%44	×1.54	—	—	—	—	—	—
2023/12	%65	×2.23	—	—	—	—	—	—

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %12.7

Net kâr marjı %12.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -8.7 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %10.8

ROE %10.8 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %33.2

FAVÖK marjı %33.2 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %33.2

Hasılat başına brüt kâr %33.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Оценка

F/K Oranı 17.3x Сектор: 32.4x

F/K 17.3x — sektör medyanının (32.4x) %47 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 2.35x Сектор: 2.52x

PD/DD 2.35x — sektör medyanı (2.52x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 3.9x Сектор: 9.0x

EV/EBITDA 3.9x — sektör medyanının (9.0x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Задолженность

Cari Oran 3.72x

Cari oran 3.72x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.2x

Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.11x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 17.4x

Faiz karşılama 17.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+9.9

Hasılat yıllık %9.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+205.2

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Potansiyel

Artı %46.7 beklenen değer (130.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 210.95 | PD/DD hedefi: 102.34 | EV/EBITDA hedefi: 208.06 | DCF hedefi: 30.40

Damodaran Değerleme

Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 17.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 72/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%20.3

ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin (43.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %43.1

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

30.40

DCF (30.40) güncel fiyatın %65.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 89.15

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

17.3x vs 32.4x

Sektör medyanının %47 altında — ucuz

PD/DD Oranı

2.35x vs 2.52x

Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

3.9x vs 9.0x

Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%20.3 vs %43.1 WACC

ROIC 22.8 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%14.7 vs %35.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %14.7

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (89.15), TRAMA-99 çizgisi (89.15) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Цена:: 89.15

TRAMA: 89.15

Разница: %+0.0

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

CITAS — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.