CITASCitlekci Magazacilik Gida Anonim Sirketi

🇹🇷 BİST

89.15

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Lothien беріктік қорытындысы

65/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺336M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-40.3 geriledi (₺563M → ₺336M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+205.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Güçlü Likidite

Cari oran 3.72x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 3.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-44.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+18.2 artabilir (₺336M → ₺397M).

Деректер күні күні өлшенбеді Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні күні өлшенбеді

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

2026-08-18 → 2026-08-19

Бағалау

Әлеует?

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-40.3 düşerek 336.3M TL oldu

Yıllık net kâr %-60.6 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (2.6B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.2)

Brüt kâr marjı: %33.2

Brüt marj değişimi: %+1.5 puan

Net kâr marjı: %12.7

FAVÖK çeyreklik %+5.2 büyüdü (877.0M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %33.2

Toplam borç: 622.3M TL

Net borç: 26.1M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x

Cari oran güçlü: 3.72x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+30.3 arttı → 596.3M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 167.8M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 113.1M TL

ROE düşük: %5.9

ROA: %4.4

Toplam varlıklar %+8.5 büyüdü → 7.7B TL

Özkaynak %+12.8 arttı → 5.7B TL

İşletme kârı pozitif: 497.4M TL

İşletme kârı büyüme: %+43.1

Ödenmiş sermaye: 150.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL

İşletme sermayesi değişimi: %+24.7

CAPEX: 53.2M TL (Hasılatın %2.0'i)

Son 2 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 89.15 TL

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr %44.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %6.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel özkaynak son 7 çeyrekte %22 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Reel ROE %23.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺336M	₺336M	%-44.2	₺2.6B	₺2.6B	%23.7
2026/3	%31	×1.07	₺563M	₺603M	—	₺2.6B	₺2.8B	%44.7
2025/12	%31	×1.18	—	—	—	—	—	—
2025/6	%35	×1.32	₺-320M	₺-422M	%-135.3	₺2.4B	₺3.2B	—
2025/3	%38	×1.40	₺854M	₺1.2B	—	₺2.1B	₺2.9B	—
2024/12	%44	×1.54	—	—	—	—	—	—
2023/12	%65	×2.23	—	—	—	—	—	—

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %12.7

Net kâr marjı %12.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -8.7 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %10.8

ROE %10.8 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %33.2

FAVÖK marjı %33.2 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %33.2

Hasılat başına brüt kâr %33.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

F/K Oranı 17.3x Сектор: 32.4x

F/K 17.3x — sektör medyanının (32.4x) %47 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 2.35x Сектор: 2.52x

PD/DD 2.35x — sektör medyanı (2.52x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 3.9x Сектор: 9.0x

EV/EBITDA 3.9x — sektör medyanının (9.0x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Қарыздылық

Cari Oran 3.72x

Cari oran 3.72x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.2x

Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.11x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 17.4x

Faiz karşılama 17.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+9.9

Hasılat yıllık %9.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+205.2

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Potansiyel

Artı %46.7 beklenen değer (130.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 210.95 | PD/DD hedefi: 102.34 | EV/EBITDA hedefi: 208.06 | DCF hedefi: 30.40

Damodaran Değerleme

Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 17.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 72/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%20.3

ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin (43.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %43.1

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

30.40

DCF (30.40) güncel fiyatın %65.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 89.15

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

17.3x vs 32.4x

Sektör medyanının %47 altında — ucuz

PD/DD Oranı

2.35x vs 2.52x

Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

3.9x vs 9.0x

Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%20.3 vs %43.1 WACC

ROIC 22.8 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%14.7 vs %35.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %14.7

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (89.15), TRAMA-99 çizgisi (89.15) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 89.15

TRAMA: 89.15

Айырмашылық: %+0.0

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

CITAS — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.